איך להתחיל לסחור בשוק ההון: מדריך למתחילים

העולם הפיננסי? נשמע כמו משהו מסובך, אולי אפילו קצת מפחיד, עם גרפים שמתנדנדים כמו רכבת הרים ותחזיות שמשתנות מהר יותר ממזג האוויר בישראל. אבל האמת? זה אחד הכלים הכי חזקים שיש לכם כדי לגרום לכסף שלכם לעבוד קשה בשבילכם, במקום שאתם תעבדו קשה בשבילו. תחשבו רגע: כמה כסף "ישן" סתם יושב בבנק, או בחסכונות שלא מניבים כמעט כלום? הגיע הזמן לשנות את זה. הגיע הזמן להבין איך להשתתף במשחק הזה, בצורה חכמה, אחראית, ואפילו כיפית. כן, אמרתי כיפית. כי לראות את הכסף שלכם גדל, אתם מבינים יותר טוב איך העולם הכלכלי עובד, ואיך אתם יכולים להיות חלק ממנו – זה סוג של כוח. וזה פחות מסובך ממה שנדמה לכם, בטח אם יש מישהו שיסביר לכם את זה בלי בולשיט ובגובה העיניים. אז בואו נצלול פנימה. בלי פחד, עם הרבה סקרנות, ונראה איך עושים את הצעדים הראשונים בעולם שווקי ההון.

למה בכלל להתעסק עם שוק ההון? 3 סיבות שיגרמו לכם לחשוב שוב

בואו נודה בזה, רובנו לא קמים בבוקר עם מחשבה: "אוי, איך בא לי היום לסחור במניות!". זה נשמע רחוק, אליטיסטי, או סתם משהו שעושים אנשים בחולצות לבנות עם שרוולים מקופלים וצעקות בטלפון. אבל השוק פתוח לכולם, והסיבות להיכנס אליו נוגעות לכל אחד ואחת מאיתנו, גם אם אנחנו לא מיליונרים (עדיין).

סיבה #1: להכות את האינפלציה, או לפחות לנסות

שמעתם על אינפלציה, נכון? זה המצב שבו הכסף שלכם שווה פחות ופחות ככל שהזמן עובר. כאילו יש לו חיי מדף קצרים. שקל של היום לא קונה מה ששקל קנה לפני עשור. אם הכסף שלכם יושב בבנק סתם כך, הערך שלו נשחק. זה כמו להשאיר אותו בשמש ישירה, הוא פשוט "נעלם" לאט לאט. שוק ההון, במיוחד בטווח הארוך, מציע פוטנציאל צמיחה שיכול לא רק לשמור על ערך הכסף שלכם, אלא גם להגדיל אותו. זו לא הבטחה, אבל זו אפשרות ריאלית, הרבה יותר מלהשאיר אותו מתחת לבלטה.

סיבה #2: לצמיחה משמעותית של הכסף (במקום להסתפק בפירורים)

ריבית בבנק? נו, אתם יודעים לבד שזה לא בדיוק הדרך להתעשר. אפילו לא הדרך לשמור על ערך הכסף. שוק ההון, לעומת זאת, מאפשר לכם להשתתף בהצלחה של החברות הגדולות בעולם. כשפייסבוק גדלה, כשגוגל משיקה משהו חדש, כשחברת תרופות מוצאת תרופה פורצת דרך – הערך שלהן עולה, ואתם, כבעלי מניות (אפילו חלקיים), נהנים מזה. זה פוטנציאל רווח שיכול לשנות את כללי המשחק בחיסכון לטווח ארוך.

סיבה #3: הכנסה פסיבית (כן, אפשר גם בלי לעבוד)

חלק מהחברות מחלקות חלק מהרווחים שלהן לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים. זה כמו לקבל שכר דירה על נכס שיש לכם, רק שזה על מניות. זה יכול להיות זרם הכנסה נוסף, קטן בהתחלה, אבל כזה שיכול לצמוח עם הזמן ולתמוך במטרות הפיננסיות שלכם. מי לא רוצה לקבל כסף סתם כך, רק כי הוא השקיע בחברה רווחית?

אוקיי, השתכנעתי קצת. איך מתחילים בלי למכור כליה? 4 שלבים ראשונים

ההתחלה תמיד נראית כמו הר גבוה לטפס עליו. אבל כמו כל דבר, אם מחלקים את זה לצעדים קטנים, זה הופך להיות אפשרי לגמרי.

שלב 1: כמה כסף "פנוי" יש לכם באמת?

לפני שאתם רצים לפתוח חשבון מסחר, תסתכלו בחשבון הבנק. ותהיו כנים. מסחר בשוק ההון זה לא הימור, אבל זה כרוך בסיכון. ולכן, הכלל הראשון והכי חשוב הוא: <לעולם אל תשקיעו כסף שאתם צריכים בטווח הקצר או הבינוני.

זה אומר כסף שאתם צריכים לשכר דירה, לאוכל, ללימודים, לטיפול רפואי דחוף, או אפילו לטיול שתכננתם בעוד חצי שנה. הכסף שמתאים להשקעה הוא כסף "פנוי" – כזה שיכול לשבת בשוק ההון כמה שנים טובות, בלי שתהיו לחוצים למשוך אותו אם השוק יורד קצת. כשיש לכם כסף פנוי, אתם יכולים לעבור לשלב הבא.

שלב 2: לבחור את "מגרש המשחקים" – איפה סוחרים?

כדי לסחור, אתם צריכים מתווך – גוף שיחבר אתכם לשוק עצמו. יש שתי אפשרויות עיקריות בישראל:

• בנקים: הדרך המסורתית. נוח כי הכל מרוכז במקום אחד (החשבון הרגיל והחשבון מסחר). אבל לרוב, העמלות בבנקים גבוהות יותר משמעותית, וזה משהו שחשוב לשים לב אליו כי עמלות אוכלות לכם את הרווחים (או מגדילות את ההפסדים).

• בתי השקעות/ברוקרים: אלה גופים שהתמחות שלהם היא ניהול השקעות ומסחר. בדרך כלל מציעים עמלות נמוכות יותר, פלטפורמות מסחר מתקדמות (למי שמתכנן לסחור אקטיבית), ולפעמים גם שירותי מחקר וייעוץ. חשוב לבדוק שהגוף מפוקח על ידי הרשות לניירות ערך בישראל.

תשוו עמלות! זה קריטי. עמלת קנייה, עמלת מכירה, דמי משמרת (תשלום חודשי על החזקת ניירות הערך). תעשו סקר שוק קטן. אל תתביישו להתמקח.

שלב 3: מה בדיוק לקנות? העולם לא מתחיל ונגמר במניית אפל

זה השלב שרוב האנשים נתקעים בו. יש אלפי מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, וכל מיני דברים עם שמות מוזרים. כמתחילים, הכי פשוט ובטוח להתחיל עם דברים יחסית ברורים ויציבים:

• מניות: אתם קונים חלק קטן בחברה ציבורית. אם החברה מצליחה, ערך המניה עולה. אם היא נכשלת, יורד. זה יכול להיות מסוכן אם שמים את כל הכסף במניה אחת.

• קרנות נאמנות (Mutual Funds): קבוצה של משקיעים ששמו את הכסף שלהם יחד, ומנהל השקעות קונה עם הכסף הזה סל מגוון של מניות, אגרות חוב וכו'. היתרון: פיזור. החיסרון: לרוב יש דמי ניהול גבוהים יחסית.

• תעודות סל/קרנות סל (ETFs): דומות לקרנות נאמנות, אבל נסחרות כמו מניות ורוב הפעמים עוקבות אחרי מדד מסוים (כמו מדד ת"א 125 בישראל, או ה-S&P 500 בארה"ב). היתרון הגדול: דמי ניהול נמוכים משמעותית, ופיזור רחב כי אתם בעצם קונים חתיכה מכל החברות במדד. כנראה האופציה הכי מומלצת למתחילים שרוצים להתחיל פסיבית.

עצה ידידותית: למתחילים, להתמקד בקרנות סל (ETFs) שעוקבות אחרי מדדים רחבים זה לרוב הדרך הכי פשוטה, בטוחה ומגוונת להתחיל. אתם מקבלים חשיפה להרבה חברות בבת אחת, בעלות נמוכה יחסית.

שלב 4: לבצע את הפעולה הראשונה – קונים או מוכרים?

אחרי שבחרתם מתווך והחלטתם במה להשקיע, הגיע הרגע ללחוץ על הכפתור. בפלטפורמת המסחר שתקבלו (מהבנק או בית ההשקעות), תוכלו לחפש את נייר הערך שבחרתם (למשל, קרן סל שעוקבת אחרי מדד ה-S&P 500).

יש בדרך כלל שני סוגי פקודות עיקריות למתחילים:

• פקודת Market (שוק): אתם אומרים לברוקר "קנה לי עכשיו את נייר הערך הזה במחיר השוק הנוכחי, מה שזה לא יהיה". זה פשוט ומהיר, אבל המחיר יכול להשתנות טיפה מהשנייה שבה לחצתם עד לביצוע הפקודה.

• פקודת Limit (גבול): אתם אומרים לברוקר "קנה לי את נייר הערך הזה רק אם המחיר יגיע ל[מחיר ספציפי שאתם קובעים]". זה נותן לכם יותר שליטה על המחיר, אבל הפקודה עלולה לא להתבצע אם המחיר לא מגיע ליעד שלכם.

לרוב המתחילים שמשקיעים לטווח ארוך, פקודת Market היא סבירה לגמרי. אל תתנו לסוגי הפקודות לבלבל אתכם יותר מדי בהתחלה. העיקר להתחיל.

איך לשרוד את "רכבת ההרים" של השוק? הכללים שפחות מדברים עליהם

שווקי הון עולים ויורדים. זו עובדה. יהיו תקופות טובות ויהיו תקופות פחות טובות. הסוד הוא לא לנסות לנחש מתי זה קורה (אף אחד לא באמת יודע בוודאות), אלא לדעת איך להתמודד עם זה נפשית ופיננסית.

כלל #1: לא להשקיע מכסף שאתם צריכים בקרוב (כן, שוב!)

זה הכלל הכי חשוב, והוא קשור ישירות ליכולת שלכם לשרוד ירידות בשוק. אם אתם יודעים שהכסף שמושקע יכול לשבת שם 5, 10 או 20 שנה, ירידה זמנית של 10% או 20% (ואפילו יותר!) לא צריכה להלחיץ אתכם. אתם לא חייבים למכור בהפסד. אתם יכולים לחכות שהשוק יתאושש. וסטטיסטית, השוק תמיד התאושש מירידות משמעותיות לאורך ההיסטוריה (בטווח הארוך!).

כלל #2: פיזור זה החבר הכי טוב שלכם

"אל תשימו את כל הביצים בסל אחד" – הקלישאה הזו נכונה במיוחד בשוק ההון. אם שמתם את כל הכסף במנייה אחת, ואותה חברה נקלעת לצרות, אתם בבעיה גדולה. אם הכסף שלכם מפוזר על פני עשרות או מאות חברות שונות (למשל דרך קרן סל רחבה), בעיה בחברה אחת או כמה פחות תשפיע עליכם. זה מקטין את הסיכון הכולל.

כלל #3: להשקיע באופן קבוע, בלי לנסות לתזמן את השוק

לנסות לקנות כשהשוק "נמוך" ולמכור כשהוא "גבוה" זו אסטרטגיה שגם אנשי מקצוע מתקשים בה מאוד. למתחילים, הדרך הטובה ביותר היא להשקיע סכום קבוע בכל תקופה (למשל, כל חודש) – מה שנקרא השקעה דולר קוסט אוורג'ינג (Dollar-Cost Averaging – DCA). כשהשוק גבוה אתם קונים פחות יחידות, וכשהוא נמוך אתם קונים יותר יחידות באותו סכום. זה ממוצע את מחיר הקנייה שלכם לאורך זמן ומקטין את הסיכון שתיכנסו לשוק בדיוק בשיא לפני ירידה.

כלל #4: סבלנות, סבלנות, סבלנות. זה לטווח הארוך!

מסחר יום-יומי או לטווח קצר הוא עסק מלחיץ, גוזל זמן, ולרוב לא רווחי למתחילים. רוב העושר משוק ההון נבנה באמצעות השקעה לטווח ארוך. תחשבו במונחים של שנים ועשורים, לא שבועות וחודשים. ככל שההשקעה יושבת יותר זמן, כך יש לה יותר פוטנציאל לצמוח ולהתגבר על תנודות קצרות טווח.

יש לי עוד שאלות! 5 דברים שבטח רציתם לשאול

הנה כמה שאלות נפוצות שצצות כשמתחילים לחשוב על שוק ההון:

כמה כסף צריך כדי להתחיל?

האמת? פחות ממה שאתם חושבים. יש בתי השקעות וברוקרים שמאפשרים לפתוח חשבון עם סכומים קטנים יחסית, אפילו כמה מאות שקלים. מה שחשוב יותר מהסכום ההתחלתי הוא היכולת שלכם להשקיע סכומים קבועים באופן שוטף, אפילו קטנים, כדי לבנות את ההשקעה לאורך זמן.

מה עם מיסים?

כן, יש מס על רווחי הון בישראל. כיום זה 25% על רווח ריאלי (רווח בניכוי אינפלציה). המס נגבה לרוב בעת מכירת נייר הערך ברווח. בית ההשקעות או הבנק בדרך כלל דואגים לניכוי המס במקור. זה נשמע מסובך, אבל בפועל זה בדרך כלל די אוטומטי.

האם אפשר להפסיד את כל הכסף?

בתיאוריה? כן. אם שמתם את כל הכסף במניה אחת וחברה זו פשטה רגל, ההשקעה הזו יכולה להפוך לאפס. זו בדיוק הסיבה לפיזור! אם הכסף שלכם מפוזר על פני מדד רחב, הסיכוי שכל החברות במדד יפשטו רגל בבת אחת הוא אפסי. סיכון קיים, אבל ניתן לניהול משמעותי על ידי פיזור והשקעה לטווח ארוך.

מה זה אומר "לסחור"? אני צריך לשבת מול המסך כל היום?

לא בהכרח. המונח "מסחר" יכול לבלבל. מה שתיארתי פה הוא יותר "השקעה" – קניית נכסים פיננסיים מתוך כוונה להחזיק אותם לאורך זמן כדי שהערך שלהם יעלה. זה לא דורש ישיבה מול המסך. אפשר לקנות קרן סל אחת לחודש או חודשיים ולהמשיך בחיים. "מסחר" יומי או שבועי זה עניין אחר לגמרי, מסוכן יותר, ודורש הרבה ידע וזמן. כמתחילים, התמקדו בהשקעה.

איפה לומדים עוד?

יופי של שאלה! ההשכלה הפיננסית שלכם היא המפתח. יש הרבה מקורות: ספרים (יש לא מעט מצוינים גם בעברית וגם באנגלית על השקעות פסיביות למתחילים), אתרים כלכליים אמינים, פודקאסטים, וסדנאות למתחילים (שימו לב למי אתם מקשיבים ובדקו את המניעים שלהם). התחילו בקטן, תקראו, תשמעו, תשוו דעות, ורק אז תפעלו. אל תתפתו ל"המלצות חמות" או הבטחות על התעשרות מהירה.

צעד קטן לאדם… צעד גדול לעתיד הפיננסי שלכם

להתחיל לסחור (או ליתר דיוק, להשקיע) בשוק ההון זה לא רק לפתוח חשבון וללחוץ על כפתור. זה תהליך של למידה, של הבנה, ושל בניית הרגלים פיננסיים בריאים. זה דורש סבלנות ונכונות להתמודד עם עליות וירידות. אבל הפוטנציאל לשפר משמעותית את המצב הפיננסי שלכם בטווח הארוך, לגרום לכסף שלכם לעבוד קשה לא פחות מכם, ולהרגיש שאתם שולטים טוב יותר בעתיד הכלכלי שלכם – הוא אדיר. אל תחששו לעשות את הצעד הראשון. תתחילו בקטן, תלמדו תוך כדי תנועה, ותראו איך עם הזמן, העולם שנראה כל כך מורכב הופך להיות הרבה יותר נגיש, מובן, ואפילו… שוב, כיפי. בהצלחה!