איך משקיעים ב s&p 500: המדריך המלא למתחילים
ההזדמנות האמריקאית הגדולה: המדריך שלא סיפרו לכם על השקעה ב-S&P 500
בואו נדבר בכנות לרגע.
העולם הפיננסי יכול להרגיש כמו מבוך.
מלא במושגים מסובכים, יועצים שלפעמים מדברים בשפה לא מובנת, ותחושה כללית שרק "הגדולים" באמת יודעים מה הם עושים.
אבל מה אם נגיד לכם שיש דרך פשוטה?
דרך אלגנטית למדי להיות שותפים להצלחה של החברות הגדולות והחזקות בארצות הברית?
בלי כאבי ראש מיותרים?
בלי לנסות לנחש איזו מניה תעלה מחר בבוקר?
ברוכים הבאים לעולם ההשקעה במדד S&P 500.
שבו, תכינו לעצמכם קפה (אולי אפילו עוגייה), כי בחמש הדקות הקרובות אתם הולכים להבין את אחד מכלי ההשקעה החזקים והפופולריים בעולם.
ואנחנו מבטיחים לכם.
אחרי שתקראו את המדריך הזה, אתם לא תרצו לחזור לחפש בגוגל שוב.
אתם תרגישו שקיבלתם את התמונה המלאה.
בצורה כיפית, קלילה, וכן – מקצועית לחלוטין.
מה זה בכלל ה-S&P 500 ולמה כולם מדברים עליו?
אז לפני שנצלול איך משקיעים, בואו נתחיל מהבסיס.
מה זה הדבר הזה, S&P 500?
הכי פשוט שיש:
זה מדד.
בדיוק כמו מדד תל אביב 35 או מדד הדאו ג'ונס.
אבל זה לא סתם מדד.
זה מדד שמייצג את 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית.
מבחינת שווי שוק.
תחשבו על זה כמו נבחרת החלומות של הכלכלה האמריקאית.
אפל, מיקרוסופט, אמזון, פייסבוק (מטא), גוגל (אלפאבית), טסלה, ברקשייר האת'וויי של וורן באפט… הן שם.
וכן, עוד 493 חברות ענקיות שמניעות את הכלכלה.
המדד הזה מחושב לפי שווי השוק של החברות.
מה שזה אומר בפועל:
לחברות הגדולות יותר יש השפעה גדולה יותר על "תנועת" המדד.
אם אפל עולה ב-10%, ההשפעה על המדד תהיה גדולה יותר מאשר אם חברה קטנה יותר במדד תעלה באותו אחוז.
זה מדד משוקלל.
והוא קיים כבר משנת 1957.
הוא הפך עם השנים לבנצ'מרק (נקודת יחס) הכי נפוץ בעולם כדי למדוד את הבריאות והביצועים של שוק המניות האמריקאי.
4 דברים קטנים ומעניינים על S&P 500 שאולי לא ידעתם?
- שם מלא ומפוצץ: Standard & Poor's 500.
- לא בדיוק 500: למרות השם, לפעמים יש קצת יותר חברות או קצת פחות, בגלל מיזוגים, רכישות, חברות שיוצאות ונכנסות. זה לא מדויק כירורגית, אבל קרוב מספיק.
- ועדה מחליטה: יש ועדה מיוחדת ב-Standard & Poor's שמחליטה אילו חברות יכללו במדד ואילו לא. זה לא אוטומטי לגמרי רק לפי גודל. הן מסתכלות גם על סקטורים שונים כדי לייצג את הכלכלה האמריקאית בצורה טובה יותר.
- לא רק מניות אמריקאיות נטו: בעוד החברות רשומות בארה"ב, רבות מהן פועלות גלובלית. אז אתם בעצם מקבלים חשיפה עקיפה לכלכלה העולמית דרך ההשקעה בחברות אמריקאיות גדולות. גאוני, לא?
למה דווקא S&P 500? היתרונות שאי אפשר להתעלם מהם
אוקיי, הבנו מה זה.
עכשיו השאלה הגדולה:
למה לטרוח להשקיע דווקא בו?
יש כל כך הרבה אפיקי השקעה בעולם!
פשוט מאוד.
כי הוא מציע שילוב מנצח של כמה יתרונות מפתח שקשה למצוא במקום אחר, במיוחד למשקיעים מתחילים (וגם מתקדמים, בואו נודה על האמת).
1. פיזור, פיזור ועוד פעם פיזור!
זה היתרון אולי הכי גדול.
כשאתם משקיעים במדד S&P 500, אתם לא שמים את כל הביצים בסל אחד.
אתם למעשה משקיעים בבת אחת ב-500 חברות שונות.
זה אומר שאם מניה אחת (או אפילו עשר מניות) חווה ירידה חדה, ההשפעה על התיק הכולל שלכם תהיה יחסית קטנה.
כי יש לכם עוד 490+ חברות אחרות שמחזיקות את התיק.
זה מוריד דרמטית את "סיכון החברה היחידה".
במקום לנסות לנחש איזו מניה תצליח ואיזו תיכשל, אתם פשוט קונים "חתיכה" מכל החברות המובילות.
וזה, חברים, שקט נפשי.
2. ביצועים היסטוריים (מרשימים למדי)
היסטוריה לא מבטיחה עתיד, זה נכון.
וזה משפט שחשוב לזכור תמיד.
אבל הסטטיסטיקה של S&P 500 לאורך עשרות שנים פשוט לא משקרת.
בממוצע רב שנתי, המדד הניב תשואה פנומנלית.
גם אחרי משברים גדולים (וראיתם לא מעט כאלה בעשורים האחרונים), השוק האמריקאי תמיד התאושש והמשיך לטפס.
השקעה במדד מאפשרת לכם "לרכב" על הצמיחה ארוכת הטווח הזו.
בלי לנסות לתזמן את השוק.
פשוט להיות שם.
3. עלויות נמוכות להפליא
תשכחו מדמי ניהול מטורפים של מנהלי תיקים או קרנות השקעה אקטיביות.
השקעה במדד S&P 500 דרך קרנות סל (ETFs) או קרנות מחקות היא אחת הדרכים הזולות ביותר להשקיע.
דמי הניהול בקרנות מחקות מדד הם בדרך כלל אפסיים.
אנחנו מדברים על עשיריות האחוז.
לפעמים אפילו מאיות האחוז.
זה הבדל עצום לאורך זמן.
כל שקל שאתם חוסכים בדמי ניהול, נשאר אצלכם בכיס וממשיך לעבוד בשבילכם.
בריבית דריבית.
זה הסוד הקטן והלא כל כך סודי של המשקיעים החכמים.
Q: רגע, אז S&P 500 הוא כמו הכלכלה האמריקאית?
A: כמעט. הוא מייצג את החברות הגדולות והמשפיעות ביותר בה, שבהחלט משפיעות על הכלכלה. אבל הוא לא כל הכלכלה האמריקאית (יש גם חברות קטנות, פרטיות, וסקטורים שלא מיוצגים).
איך באמת מכניסים את היד לכיס? הדרכים המעשיות להשקעה
עכשיו הגענו לחלק המעניין באמת.
איך, תכלס, קונים חתיכה מהעוגה הזו?
החדשות הטובות:
זה יותר פשוט ממה שחושבים.
יש שתי דרכים עיקריות לעשות את זה.
המסלול הפופולרי: קרנות סל (ETFs)
קרן סל, או Exchange Traded Fund (ETF), היא הדרך הכי נפוצה ונגישה למשקיעים קטנים כמונו להשקיע במדדים.
תחשבו על ETF כמו על "סל קניות" שמכיל את כל המניות של מדד מסוים (במקרה שלנו, S&P 500) באותו יחס.
כשאתם קונים יחידה של ETF, אתם בעצם קונים חלק קטן מכל החברות במדד.
היתרון הגדול של ETFs הוא שהן נסחרות בבורסה בדיוק כמו מניות.
אפשר לקנות ולמכור אותן בקלות במהלך יום המסחר.
יש הרבה ETFs שמטרתן לחקות את מדד S&P 500.
חלקן גדולות מאוד ומנוהלות על ידי גופים ענקיים כמו BlackRock (iShares), Vanguard, ו-State Street (SPDR).
הן עוקבות אחרי המדד בצורה מדויקת למדי.
וזולות מאוד.
האופציה השנייה: קרנות נאמנות מחקות מדד
אפשרות נוספת היא להשקיע דרך קרנות נאמנות מחקות מדד (נקראות גם "פסיביות").
אלו קרנות נאמנות רגילות במבנה שלהן, אבל במקום שמנהל הקרן ינסה לבחור מניות (השקעה אקטיבית), הקרן פשוט קונה את כל המניות במדד S&P 500.
בדיוק באותו יחס כמו במדד.
הן גם נוטות להיות עם דמי ניהול נמוכים.
ההבדל העיקרי מ-ETFs הוא שבדרך כלל אפשר לקנות ולמכור יחידות של קרן נאמנות רק פעם ביום (בסוף יום המסחר), לפי השווי הנקי של הנכסים בקרן (NAV).
למשקיעים לטווח ארוך, ההבדל הזה פחות קריטי.
Q: אז מה עדיף, ETF או קרן נאמנות מחקה?
A: תלוי בכם. ETFs נותנות גמישות מסחר תוך-יומית כמו מניה. קרנות מחקות מתאימות למי שרוצה פשטות מקסימלית וקונה/מוכר פעם ביום. מבחינת עלויות ומעקב אחרי המדד, שתיהן אופציות מצוינות.
הברוקר הנכון: איפה שמים את הכסף?
כדי לקנות ETFs או קרנות נאמנות, אתם צריכים חשבון השקעות.
זה המקום שבו נכנסים לתמונה בתי ההשקעות או הברוקרים.
יש המון אופציות היום.
בנקים.
בתי השקעות פרטיים.
פלטפורמות מסחר דיגיטליות (חלקן בינלאומיות).
בחירת הברוקר הנכון היא קריטית.
זה לא רק עניין של עמלות (למרות שזה חשוב!).
זה גם עניין של:
- נוחות השימוש בפלטפורמה.
- שירות לקוחות.
- אמינות ורגולציה (חשוב לוודא שמדובר בגוף מפוקח).
- היצע המוצרים (האם יש להם את ה-ETF או הקרן שמעניינים אתכם?).
אל תתביישו להשוות.
תשאלו שאלות.
3 שאלות מפתח לשאול את הברוקר הפוטנציאלי שלכם
- מהן עמלות הקנייה והמכירה של ETFs? (רמז: היום יש אופציות עם עמלות אפסיות או נמוכות מאוד).
- מהם דמי הניהול השנתיים של החשבון? (יש ברוקרים שלא גובים דמי ניהול לחשבונות קטנים או עד סכום מסוים).
- האם יש להם קרנות סל או קרנות נאמנות שעוקבות אחר S&P 500 שמתאימות לי (במיוחד בהקשר מיסוי – נגיע לזה)?
השקיעו קצת זמן במחקר הברוקרים השונים.
זה ישתלם לכם לאורך זמן.
Q: אני יכול לפתוח חשבון השקעות אצל ברוקר בינלאומי?
A: כן, בהחלט. יש ברוקרים בינלאומיים פופולריים (כמו Interactive Brokers למשל) שמאפשרים למשקיעים מישראל לפתוח חשבון ולסחור בבורסות בעולם. חשוב רק לוודא שהברוקר מפוקח ולהבין את סוגיית הדיווח לרשויות המס בישראל (בדרך כלל הברוקרים הזרים לא מדווחים לרשות המסים בישראל, והאחריות לדווח עוברת אליכם).
רגע לפני שקופצים: דברים שחייבים לקחת בחשבון
אז עכשיו אתם יודעים מה זה S&P 500, למה הוא אטרקטיבי, ואיך טכנית משקיעים בו.
מצוין!
אבל יש עוד כמה דברים שחשוב שתפנימו.
כי השקעה מוצלחת היא לא רק לחיצה על כפתור "קנה".
השקעה לטווח ארוך: הסבלנות משתלמת (בענק!)
השוק עולה ויורד.
זה טבעי לחלוטין.
יהיו ימים, שבועות או אפילו חודשים שהמדד יירד.
אל תיכנסו לפאניקה.
אל תמכרו מתוך בהלה.
אסטרטגיית השקעה פסיבית במדדים כמו S&P 500 מבוססת על העיקרון של השקעה לטווח ארוך מאוד.
אנחנו מדברים על שנים.
עשורים.
הרעיון הוא להישאר מושקעים.
ליהנות מהצמיחה הממוצעת של הכלכלה לאורך זמן.
ומהקסם של הריבית דריבית.
ככל שהכסף שלכם מושקע יותר זמן, התשואות מצטברות על התשואות.
וזה מייצר אפקט כדור שלג מדהים.
נסו לא לעקוב אחרי המדד כל יום.
השקיעו באופן קבוע (נגיד, כל חודש), בלי קשר למצב השוק.
זה נקרא Dollar Cost Averaging (DCA) וזה דרך מצוינת להפחית את הסיכון של כניסה לשוק ברגע הכי פחות מתאים.
העלויות הנסתרות (והלא כל כך נסתרות): איך לחסוך?
דיברנו על דמי הניהול הנמוכים של קרנות מחקות.
וזה נכון.
אבל עדיין יש עלויות שכדאי להיות מודעים אליהן:
- יחס הוצאות (Expense Ratio): זהו האחוז השנתי משווי הקרן שנגבה לכיסוי עלויות התפעול של הקרן (דמי ניהול לגוף שמנהל את הקרן, עמלות מסחר בתוך הקרן וכו'). בקרנות S&P 500 איכותיות, היחס הזה יהיה נמוך במיוחד (פחות מ-0.1% בשנה). חפשו את אלה עם היחס הנמוך ביותר.
- עמלות ברוקר: עמלות שאתם משלמים לברוקר על כל פעולת קנייה או מכירה. כפי שאמרנו, היום יש ברוקרים עם עמלות נמוכות או אפסיות על קניית ETFs.
- מס: המדינה רוצה חלק מהרווחים שלכם. בישראל, מס רווחי הון עומד כיום על 25% מרווחים ריאליים (לאחר התאמה לאינפלציה). יש גם היבטי מס על דיווידנדים (חלוקת רווחים של החברות). חשוב להבין את נושא המיסוי.
Q: מה זה דיווידנדים?
A: דיווידנד הוא חלק מהרווחים של החברה שהיא מחליטה לחלק לבעלי המניות שלה. חלק מהחברות ב-S&P 500 מחלקות דיווידנדים באופן קבוע. קרנות סל יכולות либо לחלק את הדיווידנדים האלה לכם (קרן מחלקת – Distributing), либо להשקיע אותם מחדש אוטומטית בתוך הקרן (קרן צוברת – Accumulating).
הטוויסט האירופאי: למה כולם מדברים על אירלנד?
זו נקודה סופר חשובה למשקיעים מישראל.
הרבה משקיעים ישראלים בוחרים להשקיע ב-ETFs שמחקות את S&P 500, אבל רשומות במדינות מסוימות באירופה.
במיוחד באירלנד או לוקסמבורג.
למה?
בגלל המיסוי.
ללא הסבר טכני מדי:
יש אמנות מס בין ארה"ב לבין מדינות מסוימות באירופה, וגם בין אותן מדינות לישראל.
השקעה ב-ETF אמריקאי שרשום בארה"ב תגרור ניכוי מס במקור על דיווידנדים בארה"ב (בדרך כלל 25% למשקיעים זרים).
השקעה ב-ETF שמחקה את S&P 500 אבל רשום באירלנד, למשל, תגרור ניכוי מס במקור נמוך יותר על דיווידנדים בארה"ב (בדרך כלל 15% בזכות אמנת המס בין ארה"ב לאירלנד).
בנוסף, ETFs איריים צוברים דיווידנדים בדרך כלל בתוך הקרן עצמה.
וזה אומר שאתם לא משלמים מס על הדיווידנדים בישראל עד שתמכרו את הקרן כולה.
זה מעין "דחיית מס" חכמה.
שימו לב!
אתם צריכים לחפש ETFs שמחקות את S&P 500 ושהן מסוג "Accumulating" (צוברות) ורשומות באירופה (למשל, עם סימון ISIN שמתחיל ב-IE עבור אירלנד).
הברוקר שלכם אמור להציע אופציות כאלה.
Q: איך אני מזהה ETF אירי או צובר?
A: בתיאור הקרן או בשם שלה יהיה לרוב ציון למדינה שבה היא רשומה (למשל, "IE00…") ולסוג (Acc – Accumulating או Dist – Distributing). שוב, הברוקר או פלטפורמת המסחר אמורים לספק את המידע הזה בצורה ברורה.
Q: ומה לגבי מיסוי על רווחי הון בישראל? איך זה עובד עם קרנות כאלה?
A: כאשר תמכרו את יחידות ה-ETF ברווח, תשלמו מס רווחי הון בישראל לפי החוק (כרגע 25% על רווח ריאלי), בלי קשר אם הקרן אמריקאית או אירית. היתרון של הקרן האירית הצוברת הוא בדחיית מס הדיווידנדים עד למועד המכירה, מה שמאפשר להם להמשיך לעבוד ולהניב תשואה בינתיים.
Q: האם יש סיכונים בהשקעה ב-S&P 500?
A: כן, בהחלט. השקעה בשוק המניות תמיד כרוכה בסיכון. המדד יכול לרדת, ויכולות להיות ירידות משמעותיות. זה נקרא "סיכון שוק" ואי אפשר לבטל אותו. המטרה של פיזור במדד היא להפחית את הסיכון הספציפי של מניה יחידה או סקטור מסוים, אבל היא לא מבטלת את הסיכון הכללי של שוק המניות כולו. לכן חשוב להשקיע כסף שאתם לא צריכים בטווח הקצר ולהיות מוכנים לתנודתיות.
Q: כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע ב-S&P 500?
A: היום, אפשר להתחיל גם עם סכומים קטנים יחסית, אפילו כמה מאות או אלפי שקלים, תלוי בברוקר ובסוג הקרן. יש ברוקרים המאפשרים קניית "שברי מניות" או "שברי ETF", מה שמאפשר השקעה אפילו בסכומים קטנים מאוד על בסיס קבוע. היופי של השקעה פסיבית במדדים הוא שהיא נגישה לכל כיס.
סיכום: אז מה עושים מחר בבוקר?
אז עכשיו, אחרי ששתיתם את הקפה וניגבתם את העוגייה, יש לכם תמונה הרבה יותר ברורה.
השקעה במדד S&P 500 היא לא רק למשקיעים מתוחכמים.
היא אסטרטגיה הגיונית, פשוטה יחסית ויעילה.
במיוחד לטווח ארוך.
היא מספקת פיזור רחב, מאפשרת חשיפה לחברות המובילות בעולם, ועלויותיה נמוכות.
מה הצעד הבא?
1. עשו שיעורי בית קטנים על ברוקרים בישראל ובינלאומיים.
2. השוו עמלות ונוחות שימוש.
3. ודאו שהם מציעים ETFs איריים (או אירופאיים אחרים) וצוברים על S&P 500.
4. פתחו חשבון השקעות.
5. התחילו להשקיע.
אפילו סכומים קטנים.
באופן קבוע.
בלי לנסות "לתזמן את השוק".
זכרו:
סבלנות.
פיזור.
עלויות נמוכות.
זה המתכון המנצח.
עכשיו יש לכם את הידע.
הגיע הזמן לעבור לשלב הביצוע.
בהצלחה!