איפה להשקיע את הכסף שלי: המדריך המלא לאפשרויות רווחיות

שמעו, יש מיליון ואחת שאלות שמטרידות אותנו ביום-יום.

מה נאכל הערב? למה הפקק הזה לא זז? והכי חשוב, אולי: איפה לעזאזל אני שם את הכסף שלי כדי שיעבוד בשבילי, במקום שאני אעבוד רק בשבילו?

בואו נדבר על זה רגע.

בלי בולשיט. בלי סיסמאות ריקות.

המטרה פה פשוטה: לתת לכם מפה ברורה.

להבין שיש עולם שלם בחוץ, מעבר לחשבון העו"ש הבנקאי.

עולם שיכול לגרום לכסף שלכם לצמוח.

לגרום לכם לישון קצת יותר טוב בלילה (אחרי שתבינו כמה פשוט זה יכול להיות).

ולא פחות חשוב: להשאיר את כל המתחרים שלכם בגוגל מאחור, מבולבלים ומגרדים בראש.

כי בסוף המאמר הזה, אתם הולכים להרגיש שיש לכם מושג אמיתי מה לעשות עם הכסף.

ושזה, תכלס, לא כזה מסובך כמו שחשבתם. רק צריך לדעת איפה להתחיל.

האם הכסף שלכם עובד קשה כמוכם? מדריך השקעות שיגרום לכם לחשוב מחוץ לבנק (ולשמוח על זה!)

בואו נודה בזה.

רוב האנשים מחזיקים את רוב הכסף שלהם בבנק.

בעו"ש. בתוכניות חיסכון שנותנות ריבית של… ובכן, בואו נגיד שהיא בטח לא גורמת לכם להתעשר.

האמת המרה (והמשמחת, כי אפשר לשנות אותה!) היא שזה לא מספיק.

האינפלציה.

היא גונבת לכם את הכסף. בשקט. בלי שתרגישו.

כל שקל ששוכב בעו"ש ולא מרוויח כלום, מאבד כוח קנייה.

הטיול שתכננתם בעוד עשור יהיה יקר יותר.

הבית הזה שתמיד חלמתם עליו? גם הוא.

להשקיע זה לא מותרות.

זה הכרח.

זה הדרך לגרום לכסף שלכם לעבוד בשבילכם.

לצבור עוד כסף. ולנצח (או לפחות להדביק) את האינפלציה.

למה בכלל להשקיע? או: איך לא לתת לאינפלציה לגנוב לכם את החופשה בתאילנד

אז דיברנו על האינפלציה.

הגנבת השקטה.

אבל יש סיבה נוספת, אולי אפילו מרגשת יותר.

קוראים לה ריבית דריבית.

בטח שמעתם עליה.

זה כמו כדור שלג שמתגלגל במורד הר.

הוא מתחיל קטן.

צובר עוד שלג (עוד כסף מהריבית או מהתשואה).

ואז הכדור הגדול יותר צובר עוד יותר שלג.

ובעוד הרבה זמן… וואו.

זה פלא פיננסי.

אלברט איינשטיין (כך מספרים, אולי זו רק אגדה אורבנית פיננסית) אמר שהריבית דריבית היא הפלא השמיני בתבל.

בין אם הוא אמר או לא, הוא צדק. זה פלא.

השקעה היא לא רק להגן על הכסף מאינפלציה.

זו הדרך לגרום לו לצמוח בצורה אקספוננציאלית לאורך זמן.

זה מה שמבדיל בין אנשים שעובדים כל החיים בשביל הכסף שלהם, לבין אנשים שגרמו לכסף שלהם לעבוד בשבילם.

עכשיו השאלה היא: איפה מתחילים?

איפה שמים את הכסף כדי שהקסם הזה יקרה?

אפיקי השקעה מרכזיים: על מניות, אג"ח וכל מה שביניהם

העולם הפיננסי נשמע לפעמים כמו ג'ונגל.

מלא מונחים מוזרים, גרפים ירוקים ואדומים, וקולות של יועצים בנקאיים שרצים להתקף לב.

אבל האמת פשוטה יותר.

יש כמה אפיקים מרכזיים.

כמו שביל ראשי בתוך הג'ונגל.

בואו נכיר אותם.

מניות: להיות שותף בחגיגה העולמית (או סתם לקוות שמניה עולה)

כשאתם קונים מניה של חברה מסוימת (נניח, חברת קפה ענקית או חברת טכנולוגיה קטנה ובועטת), אתם בעצם קונים חלק קטן מהבעלות על החברה הזו.

אתם הופכים להיות שותפים.

אם החברה מצליחה, הרווחים שלה גדלים, היא מתרחבת, אתם מרוויחים יחד איתה.

שווי המניה שלכם עולה.

לפעמים החברה גם מחלקת חלק מהרווחים לבעלים (לכם!) בתור דיבידנד.

הפוטנציאל פה הוא עצום.

מניות, לאורך ההיסטוריה, הניבו את התשואות הגבוהות ביותר מבין כל אפיקי ההשקעה העיקריים.

אבל.

כן, תמיד יש "אבל".

מניות גם נחשבות לתנודתיות ביותר.

המחיר שלהן יכול לעלות ולרדת בצורה משמעותית.

זה מה שנקרא "סיכון".

ככל שהפוטנציאל לתשואה גבוה יותר, כך הסיכון בדרך כלל גבוה יותר.

זה לא אומר שצריך לפחד ממניות.

זה אומר שצריך להבין את הכללים.

אפשר להשקיע במניה בודדת (למי שמאוד מאמין בחברה מסוימת ומוכן לקחת סיכון מרוכז), או לפזר את הסיכון.

איך מפזרים? קונים סל של מניות.

זה מוביל אותנו ל… קרנות.

קרנות מחקות (ETFs) וקרנות נאמנות: הדרך החכמה להשקיע במניות (ובעוד דברים) בלי לעבוד קשה מדי

רוב המשקיעים החכמים (והמפורסמים, כמו וורן באפט) ממליצים לאנשים פשוטים כמונו (אלא אם כן אתם גאונים בשוק ההון, ואז למה אתם קוראים את זה?) להשקיע באמצעות קרנות.

במקום לבחור מניות בודדות, אתם קונים יחידה בקרן.

הקרן הזו כבר משקיעה בהרבה מאוד מניות שונות (למשל, קרן שמחקה את מדד ת"א 35, או קרן שמחקה את מדד S&P 500 האמריקאי).

זה פיזור סיכונים מיידי.

אם מניה אחת בקרן נופלת, זה לא הורס לכם את כל התיק, כי היא רק חלק קטן ממנו.

יש שני סוגים עיקריים:

• קרנות מחקות (ETFs): נסחרות בבורסה כמו מניה רגילה. דמי ניהול נמוכים יחסית. שקופות. מאוד פופולריות היום.
• קרנות נאמנות: מנוהלות באופן אקטיבי על ידי מנהל השקעות (שלפעמים מנסה "להכות" את השוק, ולפעמים… פחות). בדרך כלל דמי ניהול גבוהים יותר. פחות שקופות מ-ETFs.

ההמלצה הרווחת היא בדרך כלל ל-ETFs בזכות הפשטות, השקיפות ודמי הניהול הנמוכים.

שאלה ותשובה פינתית #1: מה ההבדל בין מניה לאג"ח כאילו אני מסביר לילד בן 5?

ש: אני שומע כל הזמן מניות ואג"ח. מה הסיפור?
ת: תחשוב על זה ככה: כשאתה קונה מניה, אתה קונה חתיכה קטנה מעסק. אתה שותף. אם העסק מצליח, אתה מרוויח יחד איתו. אם הוא נופל, גם אתה חוטף. כשאתה קונה אג"ח, אתה בעצם נותן הלוואה. למישהו (ממשלה, חברה גדולה, עירייה). הם מבטיחים להחזיר לך את הכסף המקורי בתוספת ריבית קבועה (או משתנה) לאורך זמן. פחות דרמטי ממניה, יותר צפוי. כמו ההבדל בין להיות הבעלים של הפיצרייה השכונתית (מניה) לבין לתת לבעלים הלוואה עם הבטחה לריבית (אג"ח).

אג"ח: כסף שקט יותר? (אולי)

אם מניות הן המהירות והתנודתיות, אג"ח (איגרות חוב) הן בדרך כלל הצד היציב יותר של התיק.

כאמור, כשאתם קונים אג"ח, אתם בעצם מלווים כסף לגוף מסוים.

זה יכול להיות ממשלה (אג"ח ממשלתי), חברה גדולה (אג"ח קונצרני), או אפילו רשות מקומית.

בתמורה, הם מבטיחים לשלם לכם ריבית קבועה או משתנה לאורך תקופה מסוימת (נקרא "קופון"), ובתום התקופה הזו, להחזיר לכם את הקרן (הכסף שהשקעתם במקור).

הסיכון פה נמוך יותר בדרך כלל מאשר במניות (אם כי תלוי למי מלווים – הלוואה לממשלת ארה"ב בטוחה יותר מהלוואה לחברת סטארטאפ מפוקפקת).

התשואה הפוטנציאלית, בהתאם, גם נמוכה יותר.

אג"ח מתאימות בדרך כלל לחלק היותר שמרני בתיק ההשקעות, או למשקיעים שקרובים יותר למועד שבו יצטרכו את הכסף.

גם באג"ח אפשר להשקיע באמצעות קרנות (ETFs וקרנות נאמנות) כדי לפזר סיכון על פני הרבה איגרות חוב שונות.

שאלה ותשובה פינתית #2: מה זה "טווח השקעה"? ולמה זה חשוב?

ש: למה אומרים שחשוב לדעת לכמה זמן אני משקיע?
ת: כי זה משנה הכל! תחשוב על זה כמו לצאת לריצה. אם אתה רץ 100 מטר, אתה משקיע את כל הכוח בבת אחת. אם אתה רץ מרתון, אתה חייב לשמור על קצב אחיד ולא לבזבז אנרגיה בהתחלה. בהשקעות דומה: אם אתה צריך את הכסף בעוד שנה לטיול הגדול או למקדמה על דירה, לא תשקיע אותו במשהו תנודתי כמו מניות או קריפטו. הסיכון שהשווי ירד בדיוק כשאתה צריך את הכסף גבוה מדי. אם אתה משקיע לפנסיה בעוד 20-30 שנה, אתה יכול (ורוב הסיכויים שתרצה) לקחת יותר סיכון במניות, כי יש לך זמן להתאושש מירידות בדרך ולנצל את הריבית דריבית שדיברנו עליה. טווח ארוך מאפשר להתעלם מרעשי רקע בשוק ולצבור תשואות גדולות יותר.

נדל"ן: לא רק לברוח מהשכירות, אלא גם לבנות אימפריה (קטנה או גדולה)

נדל"ן הוא אהבת הארץ (או העיר, או הכפר) של הישראלים.

זה "מוחשי".

אפשר לגעת בקירות. אפשר לראות את השוכרים (או את עצמכם) גרים בפנים.

יש בו משהו שמשרה ביטחון.

השקעה בנדל"ן יכולה להתבצע בכמה דרכים:

• רכישת נכס ישירות: דירה, חנות, משרד. זה הדבר שרוב האנשים חושבים עליו. הפוטנציאל לתשואה כפול: גם עליית ערך הנכס לאורך זמן, וגם הכנסה שוטפת משכירות.
• קרנות ריט (REITs): בדומה ל-ETFs במניות, קרנות ריט מאפשרות להשקיע בנדל"ן בלי לקנות נכס שלם. הקרן מחזיקה אוסף גדול של נכסים (קניונים, בנייני משרדים, בנייני מגורים, מחסנים) ומחלקת את הרווחים למשקיעים. זה פתרון טוב לפיזור סיכונים, עם כניסה קלה יותר (אפשר לקנות יחידה ב-REIT בכמה אלפי שקלים, לא צריך מיליונים), ונזילות גבוהה יותר (אפשר למכור יחידה ב-REIT בקלות יחסית, למכור דירה לוקח זמן ובירוקרטיה).

לקנות דירה? תחשבו שוב (אולי לטובה, אולי לפחות)

השקעה בדירה דורשת בדרך כלל סכום התחלתי גדול (הון עצמי למשכנתא).

היא גם כרוכה בהמון כאבי ראש פוטנציאליים:

• חיפוש הנכס הנכון.
• משא ומתן.
• משכנתא.
• שכירות (למצוא שוכרים, להתמודד עם תקלות, ריבים על תיקונים…).
• מיסים (רכישה, שבח, שכירות…).
• חוסר נזילות (לוקח זמן ועלות למכור דירה).

מצד שני, עליית הערך של נדל"ן בישראל (בעיקר בעשורים האחרונים) הייתה פנומנלית.

והשכירות מספקת תזרים מזומנים קבוע.

זו השקעה שמתאימה בדרך כלל לטווח ארוך מאוד, ולאנשים שיש להם סבלנות וכסף פנוי (וגם יכולת התמודדות עם לפעמים קצת בירוקרטיה וכאבי ראש).

אפשרויות השקעה אחרות שכדאי להכיר (הכל בהקשר חיובי, כן?)

העולם לא עוצר במניות, אג"ח ודירות.

יש עוד אפיקים.

חלקם חדשים יותר, חלקם פחות מוכרים.

זכרו: כל השקעה היא סיכון, וצריך להבין אותו.

השקעות P2P (עמית לעמית): להלוות לחברים שאתם לא מכירים (ולהרוויח מזה!)

פלטפורמות P2P (Peer-to-Peer) הן דרך להלוות כסף לאנשים פרטיים או לעסקים קטנים דרך פלטפורמה מקוונת.

אתם בעצם הופכים להיות בנק קטן בעצמכם.

הפלטפורמה מחברת בין מלווים (אתם) לבין לווים.

התשואה הפוטנציאלית כאן גבוהה יותר מריבית על פיקדונות בנקאיים.

אבל הסיכון גם גבוה יותר.

מה קורה אם הלווה לא מחזיר את הכסף?

זה נקרא "סיכון אשראי".

הפלטפורמות בדרך כלל מפזרות את ההשקעה שלכם על פני עשרות או מאות הלוואות קטנות כדי להקטין את הסיכון הזה.

זו אפשרות מעניינת למי שמחפש תשואה קצת יותר גבוהה מהשקעה סולידית, ומוכן לקחת סיכון מחושב.

קצת על קריפטו? בזהירות, בחיוך, ורק עם כסף שאתם מוכנים "לשחק" איתו

אי אפשר לדבר על השקעות היום בלי להזכיר את המילה שמתחילה ב-ק' ונגמרת ב-ו'.

קריפטו. מטבעות דיגיטליים.

ביטקוין, את'ריום, וכל החברים החדשים שלהם.

זה עולם מרתק. טכנולוגיה חדשנית.

ויש בה פוטנציאל אדיר, ככה אומרים.

וגם סיכון… וואו.

שווי מטבעות הקריפטו יכול לזנק באלפי אחוזים, ויכול גם לצנוח ב-80%-90% תוך שבועות.

זו רכבת הרים פסיכית.

השקעה בקריפטו מתאימה רק לחלק מאוד קטן וספקולטיבי מתיק ההשקעות.

ולא, אני לא הולך להמליץ לכם לשים שם את כספי הפנסיה שלכם.

אבל אם יש לכם סכום קטן שאתם מוכנים נפשית "לשחק" איתו, להשכלה, לסקרנות, ואולי בתקווה גם לרווח… אז שווה ללמוד על זה קצת.

רק בבקשה, אל תמכרו את הבית כדי לקנות ביטקוין. בטח לא אחרי שקראתם את זה.

שאלה ותשובה פינתית #3: מה הסכום המינימלי שצריך כדי להתחיל להשקיע?

ש: בא לי להתחיל, אבל אין לי מיליונים. בכמה כסף אפשר להתחיל?
ת: פעם, היית צריך סכומים די גדולים. היום? הרבה פחות! בפלטפורמות מסחר עצמאיות או דרך אפליקציות בנקאיות, אפשר לפתוח תיק השקעות ולהתחיל לקנות יחידות ב-ETFs או בקרנות נאמנות גם בכמה מאות שקלים. כן, שמעתם נכון. אפשר להתחיל בקטן. העיקר זה להתחיל. להתמיד. ולצבור ניסיון. אפילו 500 שקל בחודש, לאורך זמן, עם ריבית דריבית, יכולים להפוך לסכום משמעותי. אז אין תירוצים של "אין לי מספיק".

הכי חשוב: התאמה אישית. כי תיק ההשקעות של השכן הוא לא התיק שלכם (תודה לאל)

הנה סוד קטן:

אין "תיק השקעות מושלם" שמתאים לכולם.

התיק שלכם צריך להיות מותאם בדיוק אליכם.

למצב הפיננסי שלכם, לגיל שלכם, למטרות שלכם, ובעיקר – לרמת הסיכון שאתם מוכנים ויכולים לקחת.

בחור בן 25 שחוסך לפנסיה ומוכן להתמודד עם תנודות בשוק יכול להרשות לעצמו תיק אגרסיבי יותר (הרבה מניות).

זוג בני 60 שחוסך לכסף שיצטרך בעוד 5 שנים להרחבת הבית צריך תיק שמרני יותר (יותר אג"ח, אולי פחות מניות).

למה לפזר סיכונים? כי אף אחד לא ניצח את הקזינו בלאס וגאס לאורך זמן (אבל עם פיזור סיכונים, אפשר להרוויח בענק!)

הרעיון של פיזור סיכונים פשוט.

אל תשימו את כל הביצים בסל אחד.

אם יש לכם כסף רק במניה אחת, ואותה חברה קורסת… אתם בבעיה.

אם הכסף שלכם מפוזר על פני מאות מניות שונות, עשרות איגרות חוב, ואולי קצת נדל"ן ו-P2P… אם משהו אחד נופל, זה לא קריטי לכל התיק.

זה כמו להמר על הרבה מספרים קטנים בלוטו במקום לשים הכל על מספר אחד ענק. הסיכוי לזכות בגדול קטן יותר, אבל הסיכוי לא להפסיד את הכל גדל משמעותית.

פיזור סיכונים מקטין את התנודתיות הכוללת של התיק שלכם.

זה עוזר לכם לישון יותר טוב בלילה.

וגם מגדיל את הסיכוי לתשואה יציבה יותר לאורך זמן.

אל תרוצו אחרי "הדבר החם הבא" (אלא אם כן אתם נהנים לשרוף כסף)

השקעות זה לא מרוץ סוסים.

לא צריך לקפוץ על הטרנד האחרון שאתם שומעים עליו בחדשות או בקבוצות וואטסאפ.

להיפך.

לפעמים, כשכולם רצים לכיוון אחד, זו בדיוק הסיבה לא לרוץ לשם.

להשקיע זה תהליך ארוך טווח.

צריך סבלנות.

צריך משמעת.

צריך תוכנית.

ולעמוד בתוכנית הזו, גם כשהשוק יורד וכל העולם בפאניקה.

דווקא בירידות, אגב, יש לפעמים הזדמנויות קנייה מצוינות. אבל זה למאמר אחר.

המסר הוא: בסיס יציב, פיזור, טווח ארוך. זה המפתח.

לא ספקולציות מהירות וניסיון להיות גאון שוק ההון בן לילה.

כי רובנו, ובכן, לא גאוני שוק הון. וזה בסדר גמור.

שאלה ותשובה פינתית #4: כל כמה זמן צריך לבדוק את ההשקעות שלי?

ש: התחלתי להשקיע! איזה כיף! עכשיו צריך לבדוק כל יום? כל שעה?
ת: הצלחת! מעולה! ועכשיו… תנשום עמוק. רוב המשקיעים לטווח ארוך לא צריכים לבדוק את התיק שלהם כל יום. זה רק יוצר לחץ ודחף לבצע פעולות מיותרות (למכור בירידות, לקנות בשיא, לרוץ אחרי חדשות). בדרך כלל, לבדוק פעם בחודש או אפילו פעם ברבעון זה יותר ממספיק. המטרה היא לוודא שהתיק עדיין תואם למטרות ולרמת הסיכון שלכם (מה שנקרא "איזון מחדש" או Rebalancing) ולא לעקוב אחרי כל תנודה קטנה.

שאלה ותשובה פינתית #5: כדאי לי לשלם ליועץ פיננסי או לעשות הכל לבד?

ש: אני מבולבל מכל האפשרויות. אולי עדיף לשלם ליועץ?
ת: זו שאלה מצוינת! זה תלוי בך. אם יש לך זמן ללמוד, לחקור, לבנות תוכנית ולהתמיד בה, ואתה מרגיש בטוח מספיק – אתה יכול בהחלט לעשות את זה לבד, בדרך כלל בעלות נמוכה יותר. אם אין לך זמן, אתה לא רוצה להתעסק בזה, או שאתה פשוט מרגיש שאתה צריך הכוונה מקצועית (ומישהו שיעזור לך להישאר עם הרגליים על הקרקע בירידות ובזריקות) – יועץ פיננסי טוב יכול להיות שווה את העלות. רק וודא שהוא אובייקטיבי (מקבל תשלום ממך, לא מהמוצרים שהוא מוכר) ושהוא באמת מבין עניין.

סיכום: להתחיל להשקיע זה כמו ללכת לחדר כושר – ההתחלה קצת מוזרה, אבל התוצאות שוות את זה (ובהשקעות לא כואבים השרירים למחרת!)

אז עברנו דרך הג'ונגל הפיננסי.

פגשנו את המניות התזזיתיות, את האג"ח השקטות יותר, את הנדל"ן המוצק, ואפילו הצצנו קצת ב-P2P ובקריפטו המטורלל.

הבנו למה אסור לשכוח את האינפלציה.

ולמה הריבית דריבית היא החברה הכי טובה שלכם לאורך זמן.

הנקודה החשובה ביותר היא זו:

להתחיל.

אל תחכו ל"זמן המושלם".

הוא לא יגיע.

התחילו בקטן, עם סכום שנוח לכם.

תלמדו תוך כדי תנועה.

תבנו תוכנית שמתאימה *לכם*.

תפזרו את הסיכונים.

ותהיו סבלניים.

השקעה היא מסע. לא ספרינט.

היא דורשת התמדה, למידה, וקצת אומץ.

אבל התגמול הפוטנציאלי?

חופש פיננסי גדול יותר.

שקט נפשי.

היכולת לממן את המטרות והחלומות שלכם.

זה לגרום לכסף לעבוד קשה בשבילכם, בזמן שאתם יכולים לעשות דברים שאתם באמת אוהבים.

אז צאו לדרך.

הכסף שלכם מחכה שתתנו לו הזדמנות לצמוח.

בהצלחה!