האם כדאי להשקיע בקופת גמל להשקעה? כל מה שצריך לדעת.

האם הכספים שלכם יכולים להיות קצת יותר מאושרים? בואו נגלה למה כולם מדברים על קופת הגמל הזאת.

בואו נודה בזה, עולם הכספים יכול לפעמים להרגיש כמו ביקור אצל רופא שיניים – קצת מלחיץ, לא תמיד ברור מה קורה, ואנחנו רק מקווים שזה יסתיים מהר ועם כמה שפחות כאב. אבל מה אם הייתי אומר לכם שיש כלי פיננסי שיכול להיות פשוט וידידותי יותר? כזה שנותן לכם שליטה, גמישות ואפילו כמה הטבות מפתיעות? זה בדיוק העניין עם קופת גמל להשקעה. בשנים האחרונות, היא הפכה לכוכבת בעולם החיסכון וההשקעה, ולא סתם. היא מציעה פתרון שיכול להיות רלוונטי כמעט לכל אחד, בין אם אתם רק מתחילים לחשוב על העתיד או כבר מתכננים את הפרישה. אז אם אתם מרגישים שהכסף שלכם יכול לעבוד קצת יותר חכם בשבילכם, ואם אתם רוצים להבין אחת ולתמיד מה כל הרעש סביב המוצר הזה – הגעתם למקום הנכון. אנחנו הולכים לפרק את קופת הגמל להשקעה לרכיבים, לראות מה היתרונות האמיתיים שלה, איפה נמצאות המוקשים הפוטנציאליים, ולמי היא באמת הכי מתאימה. הכינו קפה, שחררו את הכתפיים, ובואו נתחיל מסע קצר אל עבר עתיד כלכלי קצת יותר מחושב ומאושר.

אז מה זה בכלל קופת גמל להשקעה? במילים פשוטות (יחסית…)

תחשבו על זה כעל קופת חיסכון סופר-משוכללת.

אתם מפקידים כסף.

הכסף הזה מושקע בשוק ההון, על ידי מנהלי השקעות מקצועיים שבחרתם.

המטרה היא שהכסף שלכם יגדל לאורך זמן.

עד כאן נשמע כמו הרבה מוצרי השקעה אחרים, נכון?

אז מה מייחד דווקא את קופת הגמל להשקעה?

הסוד טמון בגמישות ובהטבות שלא תמיד מוצאים במקום אחר.

בניגוד לקופות גמל "רגילות" שהיו נעולות בדרך כלל עד גיל פרישה (עם סייגים מסוימים), קופת גמל להשקעה נולדה עם מטרה אחרת לגמרי. היא נועדה לתת מענה לצורך בחיסכון נזיל.

כן, שמעתם נכון.

נזיל.

אפשר למשוך את הכסף הזה בכל עת.

ובלי קנסות מיוחדים על המשיכה.

זה משנה לגמרי את כללי המשחק.

10 סיבות (או קצת פחות, תלוי איך סופרים) למה אולי כדאי לשקול את זה ברצינות? היתרונות המרכזיים.

בואו נצלול ללב העניין. למה המהלך הזה הפך לכל כך פופולרי? הנה כמה נקודות שממש שוות התייחסות:

• הנזילות המופלאה: זו כנראה היתרון הגדול והמשמעותי ביותר. אתם מפקידים כסף, הכסף מושקע, אבל אם פתאום צריך אותו – לרכישת דירה, ללימודים, או סתם ליום גשום – אפשר למשוך אותו. בכל עת. פשוט שולחים בקשה, ובדרך כלל תוך ימים ספורים הכסף אצלכם בחשבון הבנק. בלי סיפורים. בלי קנסות. נזילות כזו במוצר חיסכון והשקעה עם הטבות מס היא לא עניין של מה בכך.
• העברת כספים בלי מס: וזה פיצ'ר סופר מגניב! אם אתם רוצים לעבור ממסלול השקעה אחד לאחר בתוך אותה קופה (למשל, לעבור ממסלול מניות למסלול אג"ח, או להפך), או אפילו לעבור מחברה מנהלת אחת לחברה מנהלת אחרת, אתם יכולים לעשות זאת בלי לשלם מס רווח הון על הרווחים שנצברו עד כה. תשלום המס נדחה עד לרגע המשיכה בפועל. זה מאפשר לכם להיות גמישים ולשנות אסטרטגיה בהתאם לתנאי השוק או לצרכים שלכם, בלי "קנס" מס מיידי על כל שינוי.
• פטור ממס רווח הון בגיל פרישה (בתנאים מסוימים): אוקיי, אז אמרנו שזה נזיל ואפשר למשוך מתי שרוצים. אבל אם החלטתם *לא* למשוך את הכסף ולהשאיר אותו בקופה עד אחרי גיל 60, ומקבלים אותו כקצבה חודשית – אז בכלל הסיפור הופך להיות פיננסי מהסרטים! הרווחים שנצברו בקופה יהיו פטורים ממס רווח הון לחלוטין. כן, אפס אחוז מס על הרווחים. זה יתרון מס דרמטי שיכול להשפיע משמעותית על הסכום שתקבלו בפועל. (חשוב לזכור שקבלת הכסף כקצבה מחייבת מעבר למסלול קצבה או רכישת קצבה מחברת ביטוח).
• מגוון מסלולי השקעה: אתם לא כבולים למסלול אחד. כל חברה מנהלת מציעה מגוון רחב של מסלולים – החל ממסלולים סולידיים מאוד (אג"ח מדינה, שוק כספים) ועד למסלולים אגרסיביים (מניות בארץ ובחו"ל). אתם יכולים לבחור את המסלול שהכי מתאים לכם בהתאם לרמת הסיכון שנוח לכם איתה וליעדים שלכם. ואמרנו כבר? אפשר לעבור ביניהם בלי אירוע מס.
• הפקדה גמישה: אפשר להפקיד לקופה בצורה חד פעמית, או בהוראת קבע חודשית, או גם וגם. זה מאפשר לכם להתאים את החיסכון ליכולות שלכם. יש גם תקרת הפקדה שנתית, נכון להיום היא עומדת על כ-76,449 ש"ח לאדם לשנה (הסכום מתעדכן מדי שנה), אבל זו עדיין תקרה נדיבה למדי עבור רוב המשקיעים.
• דמי ניהול תחרותיים: בגלל התחרות בין החברות המנהלות, דמי הניהול בקופות גמל להשקעה נוטים להיות נמוכים יחסית למוצרי חיסכון והשקעה אחרים כמו פוליסות חיסכון בבנקים או בחברות הביטוח (למרות שגם שם יש תחרות). דמי הניהול הם אחוז מסוים מהצבירה ו/או מההפקדה, ומומלץ בהחלט להשוות בין החברות השונות. גם אחוז קטן בדמי הניהול יכול לעשות הבדל גדול לאורך שנים.
• אפשרות להעביר בעלות: רוצים להעביר את הקופה במתנה לילדים או לנכדים? אפשרי! קופת גמל להשקעה מאפשרת העברת בעלות בין קרובי משפחה (הורים לילדים, סבים לנכדים) ללא תשלום מס. זו דרך מצוינת לתכנן חיסכון עתידי לדור הבא.
• שקיפות ופשטות יחסית: בהשוואה למוצרים פיננסיים מורכבים אחרים, קופת גמל להשקעה היא מוצר שקוף יחסית. אתם יכולים לראות בקלות את יתרת הקופה, את מסלול ההשקעה, את התשואות שהושגו ואת דמי הניהול ששולמו. הממשק בדרך כלל די ידידותי למשתמש.

אוקיי, הבנו את היתרונות. איפה ה"אבל"? האם יש מלכודות נסתרות?

אין ארוחות חינם בעולם הפיננסי, וגם בקופת גמל להשקעה יש כמה דברים שכדאי להיות מודעים אליהם, לא מלכודות במובן השלילי, אלא דברים שצריך לקחת בחשבון בתמונה הגדולה:

• יש עדיין מס על רווחים (אם מושכים לפני גיל פרישה): היתרון הגדול של הפטור ממס רווח הון הוא רק אם הופכים את הכסף לקצבה אחרי גיל 60. אם מושכים את הכסף לפני גיל 60, או מושכים אותו כסכום חד פעמי גם אחרי גיל 60 – תשלמו מס רווח הון בשיעור של 25% על הרווח הריאלי שנצבר, בדיוק כמו בכל תיק השקעות אחר בבנק או אצל ברוקר. זה עדיין כלי חיסכון מצוין, פשוט לא פטור ממס לחלוטין למשיכה חד פעמית.
• תקרת הפקדה שנתית: כפי שציינו, יש מגבלה על הסכום שניתן להפקיד מדי שנה. אם יש לכם סכומים גדולים מאוד להשקעה, קופת גמל להשקעה לא תהיה הפתרון היחיד שלכם, ותצטרכו לשלב אותה עם אפיקי השקעה נוספים.
• דמי ניהול קיימים: אמנם הם נוטים להיות תחרותיים, אבל הם קיימים. דמי הניהול מחושבים כאחוז מהצבירה, ולכן ככל שהקופה גדלה, הסכום הכספי ששולם כדמי ניהול גדל גם הוא. לאורך שנים, לדמי הניהול יש השפעה משמעותית על התשואה הסופית שתקבלו. חשוב להשוות ולנהל משא ומתן. כן כן, גם על דמי ניהול אפשר ולפעמים כדאי להתמקח.
• סיכון שוק: הכסף מושקע בשוק ההון. שוק ההון עולה וגם יורד. אין הבטחה לתשואה. יש שנים טובות ושנים פחות טובות. חשוב להבין שהשקעה בקופת גמל להשקעה אינה פיקדון בנקאי עם ריבית מובטחת. יש סיכון שהערך של הקופה ירד. זה הסיכון הטבוע בכל השקעה שאינה סולידית לחלוטין.

אז, למי זה בעצם מתאים? 3 שאלות שיעזרו לכם להחליט.

קופת גמל להשקעה היא כלי גמיש, ולכן היא יכולה להתאים למגוון רחב של אנשים ומטרות. כדי להבין אם היא רלוונטית *לכם*, שאלו את עצמכם את הדברים הבאים:

1. האם יש לכם כסף פנוי שאתם לא צריכים בחודש הקרוב או בשנה הקרובה, אבל אולי תצטרכו אותו בעתיד?

   אם התשובה היא כן, הנזילות של הקופה הופכת אותה לאופציה אטרקטיבית בהרבה ממוצרים פיננסיים סגורים יותר.

2. האם אתם רוצים שהכסף שלכם יעבוד ויצבור תשואה, אבל גם חשובה לכם האפשרות לשמור על אופציה למשוך אותו אם תצטרכו?

   שוב, השילוב של השקעה פוטנציאלית בשוק ההון עם נזילות גבוהה הוא היתרון המרכזי כאן.

3. האם אתם חושבים על חיסכון ארוך טווח, אולי אפילו לפרישה, ורוצים לנצל את יתרון המס הפוטנציאלי בגיל 60 ומעלה?

   אם אתם מכוונים לפרישה, הפטור ממס על קצבה יכול להיות משנה משחק אמיתי.

אם עניתם "כן" לפחות על אחת מהשאלות האלה, בהחלט שווה לכם להעמיק ולבדוק את הנושא ברצינות.

קופת גמל להשקעה מול מתחרים – מי מנצח בסיבוב הזה?

עולם החיסכון וההשקעה מציע לא מעט אופציות. איך קופת גמל להשקעה מתייצבת מולן?

• מול פיקדון בנקאי: פיקדון בנקאי בטוח, נכון, אבל התשואות בדרך כלל נמוכות משמעותית (ולפעמים בקושי מכסות את האינפלציה). בקופת גמל להשקעה יש פוטנציאל תשואה גבוה יותר (עם סיכון שוק), ועדיין יש לכם נזילות. לפיקדון יש יתרון רק אם אתם חייבים ביטחון מוחלט על הקרן לתקופה קצרה מאוד. לטווח בינוני וארוך, קופת גמל להשקעה כמעט תמיד תהיה עדיפה אם אתם מוכנים לקחת סיכון שוק כלשהו.
• מול פוליסת חיסכון: פוליסות חיסכון בחברות הביטוח דומות מאוד לקופות גמל להשקעה מבחינת נזילות ומסלולי השקעה. ההבדלים העיקריים הם לרוב דמי ניהול (לפעמים נוטים להיות גבוהים יותר בפוליסות חיסכון, אבל לא תמיד!), ויתרון המס בגיל פרישה – פוליסת חיסכון לא נותנת את הפטור ממס על רווחים בקצבה אחרי גיל 60 כמו קופת גמל להשקעה. זה יתרון משמעותי לזכות קופת הגמל להשקעה אם אתם מכוונים לחיסכון פנסיוני.
• מול תיק השקעות עצמאי: בתיק השקעות שמנוהל בבנק או בברוקר, אתם משלמים מס רווח הון בכל פעם שאתם מוכרים נייר ערך ברווח. בקופת גמל להשקעה, הרווחים "כלואים" בקופה ומשלמים מס רק במשיכה (ואפילו פטורים לגמרי אם הופכים לקצבה אחרי גיל 60). זהו יתרון מס משמעותי לקופת גמל להשקעה, במיוחד אם אתם מתכננים שינויים רבים בתיק או חיסכון ארוך טווח. בנוסף, ניהול תיק השקעות עצמאי דורש בדרך כלל יותר ידע והתעסקות אישית. בקופת גמל להשקעה אתם מפקידים והמנהל עושה את העבודה.

שאלות ששואלים אותי לא מעט… ואת התשובות הישירות.

נראה שיש כמה נקודות שחוזרות על עצמן כשמדברים על קופת גמל להשקעה. בואו נעשה סדר בכמה מהן:

שאלה: האם אני יכול להפקיד לילדים שלי? זה נשמע כמו כלי מעולה לחיסכון עתידי בשבילם!

תשובה: בהחלט! אפשר לפתוח קופת גמל להשקעה על שם הילדים (גם קטינים), והכסף שייך להם. אתם יכולים להפקיד עבורם, וללמד אותם על חיסכון מגיל צעיר. יתרון ההעברה בלי מס גם משחק כאן לטובתכם בעתיד.

שאלה: יש לי כבר קרן השתלמות / קופת גמל רגילה. למה שאני צריך עוד מוצר חיסכון?

תשובה: קרן השתלמות וקופת גמל רגילה מיועדות למטרות ספציפיות (השתלמות, פרישה). קופת גמל להשקעה היא כלי משלים. היא נותנת מענה לצורך בחיסכון נזיל עם פוטנציאל תשואה והטבות מס, שמטרתו יכולה להיות גמישה – חופשה, רכישת רכב, מקדמה לדירה, או סתם חיסכון ליום בלתי צפוי, בנוסף (ולא במקום) לחיסכון הפנסיוני שלכם.

שאלה: כמה כסף "כדאי" להפקיד? יש מינימום?

תשובה: אין מינימום חוקי, אבל חברות שונות עשויות להגדיר מינימום הפקדה ראשונית או מינימום להוראת קבע (לפעמים כמה מאות שקלים). מבחינת כדאיות – זה תלוי במטרות וביכולות שלכם. גם הפקדה של כמה מאות שקלים בחודש לאורך זמן יכולה לצבור סכום משמעותי, במיוחד עם אפקט הריבית דריבית.

שאלה: באיזה מסלול השקעה כדאי לבחור?

תשובה: זו לא שאלה פשוטה, והיא תלויה בכם! גיל, מצב כלכלי, רמת סיכון שנוחה לכם, ומטרת החיסכון. לחיסכון לטווח ארוך מאוד, למשל לילדים קטנים, אפשר לשקול מסלול עם חשיפה גבוהה יותר למניות (פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אבל גם סיכון גבוה יותר). לחיסכון לטווח קצר יותר או אם אתם פחות רגועים עם סיכון, אולי מסלול מאוזן או סולידי יותר יתאים. כדאי ללמוד קצת על ההבדלים בין מסלולים ולבחור את מה שמתאים לאופי ולצרכים שלכם.

שאלה: אני יכול לעבור בין חברות מנהלות? איך עושים את זה?

תשובה: כן, בהחלט אפשר! המעבר הוא יתרון גדול. כל מה שצריך לעשות זה לפנות לחברה המנהלת אליה אתם רוצים לעבור, והם מטפלים בכל הבירוקרטיה מול החברה הישנה. התהליך פשוט יחסית ולא אמור לקחת הרבה זמן. והכי חשוב? זוכרים? בלי אירוע מס על הרווחים שצברתם עד המעבר!

שאלה: ומה עם המסים האלה בסוף? זה מסובך?

תשובה: המס הוא רק על הרווח הריאלי (רווח לאחר התאמה למדד). אם מושכים לפני גיל 60 או כסכום חד פעמי אחרי גיל 60, החברה המנהלת מחשבת את הרווח, מקזזת הפסדים אם היו, ומנכה את המס במקור לפני שהיא מעבירה לכם את הכסף. זה די פשוט מבחינתכם. אם הופכים את זה לקצבה אחרי גיל 60, אין מס רווח הון בכלל, אז זה אפילו עוד יותר פשוט.

איך מתחילים? הצעדים הראשונים לעבר הקופה המאושרת שלכם.

החלטתם שזה נשמע טוב? יופי. הנה מה שצריך לעשות:

1. השוואה: לא כל קופות הגמל להשקעה זהות. השוו בין החברות המנהלות השונות (בנקים, חברות ביטוח, בתי השקעות). בדקו דמי ניהול (הכי חשוב!), מגוון מסלולי השקעה, תשואות עבר (זכרו, תשואות עבר אינן ערובה לעתיד, אבל נותנות אינדיקציה), ואיכות השירות. יש אתרים שונים שמציעים השוואות קלות ונוחות.

2. בחירת חברה ומסלול: אחרי שהשוואתם, בחרו את החברה והמסלול שהכי מתאימים לכם בהתאם למטרות ורמת הסיכון שלכם.

3. פתיחת הקופה: הפתיחה בדרך כלל קלה וניתנת לעשות אונליין. תצטרכו למלא פרטים אישיים ולצרף מסמכים מזהים.

4. הפקדת כספים: הגדירו הוראת קבע או בצעו הפקדה חד פעמית. זהו! הכסף שלכם מתחיל לעבוד.

5. מעקב: עקבו אחרי ביצועי הקופה מדי פעם. אל תהיו לחוצים משינויים קצרי טווח בשוק, אבל שימו עין על התשואות ועל דמי הניהול. אם צריך, שקלו לעבור מסלול או חברה.

פסקת סיום (אבל אל תקראו לזה ככה).

קופת גמל להשקעה היא ללא ספק אחד הכלים הפיננסיים החכמים והגמישים ביותר שנולדו בשנים האחרונות. היא מהווה גשר מצוין בין הצורך בחיסכון נזיל לבין הרצון שהכסף שלנו יצבור תשואה בשוק ההון, ועם בונוס משמעותי של הטבת מס פוטנציאלית בגיל פרישה. היא לא התרופה לכל הבעיות הפיננסיות בעולם, וכמו בכל השקעה, יש לה את הסיכונים שלה ואת דמי הניהול שלה. אבל עבור רבים, היא מציעה פתרון מאוזן ומאוד רלוונטי – בין אם אתם חוסכים למטרה ספציפית בעוד כמה שנים, או שאתם כבר חושבים איך לשדרג את הפנסיה העתידית שלכם. ההחלטה הנכונה תמיד מתחילה בידע. עכשיו כשאתם מצוידים בכל המידע הזה, אתם במקום הרבה יותר טוב לקבל החלטה מושכלת האם קופת גמל להשקעה היא הכלי הנכון עבורכם. העתיד הפיננסי שלכם תלוי בבחירות שתעשו היום. אז קדימה, תנו לכסף שלכם הזדמנות להיות קצת יותר מאושר ויעיל!