כמה ריבית מקבלים על 2 מיליון: איפה הכי כדאי לשים את הכסף?
2 מיליון שקל: איפה הכסף שלכם באמת עובד בשבילכם?
אז יש לכם 2 מיליון שקל. קודם כל, שאפו ענק! זה סכום לא מבוטל. זה סכום שיכול לשנות חיים, לפתוח דלתות, ולתת לכם המון שקט נפשי. מצד שני, זה גם סכום שדורש מחשבה. אי אפשר פשוט להשאיר אותו בעו"ש ולקוות לטוב. העולם הפיננסי מציע אינסוף אפשרויות, וכל אחת מבטיחה לכם שהיא ה-דבר הבא. אבל בואו נודה באמת, רוב ההבטחות האלה נשמעות טוב על הנייר, ובמציאות? פחות. אז מה עושים? איפה שמים את ה-2 מיליון האלה כדי שהם יעשו בשבילכם את העבודה הכי טובה שאפשר? בואו נצלול פנימה, בלי בולשיט, עם מבט מפוכח וקצת ציניות בריאה על המקום שבו הכסף שלכם יכול באמת לגדול.
התחלה מהירה: מה היעד שלכם?
לפני שאתם בכלל חושבים על איזו השקעה "הכי טובה", אתם חייבים לשאול את עצמכם שאלה פשוטה אבל קריטית: למה אתם צריכים את הכסף הזה? מה התוכנית? האם אתם חוסכים לדירה בעוד שנה? לפנסיה בעוד 30 שנה? אתם צריכים את הכסף נזיל למקרה חירום? היעד שלכם הוא כמו המצפן בספינה הפיננסית שלכם. בלעדיו, אתם סתם שטים ללא מטרה. ויש הבדל עצום בין השקעה לטווח קצר לבין השקעה לטווח ארוך. מה שנכון לאחד, הרסני לאחר.
שאלות קטנות, תשובות גדולות: מה מניע אתכם?
- צריך את הכסף תוך שנה-שנתיים? נזילות ויציבות הן מעל הכל.
- מסתכלים 5-10 שנים קדימה? אפשר לשקול קצת יותר סיכון.
- 30 שנה ויותר? ברוכים הבאים לעולם ההשקעות האמיתי, שם לצמיחה יש זמן לעשות את הקסם שלה.
ברגע שהגדרתם את היעד (והוא חייב להיות מוגדר, לא בערך!), אפשר להתחיל לדבר על אסטרטגיה. וכן, גם 2 מיליון שקל דורשים אסטרטגיה. מי שמשקיע בלי אסטרטגיה, זה כמו מי שיוצא למסע בלי מפה. הוא אולי יגיע לאנשהו, אבל זה לא בטוח יהיה המקום שהוא רצה.
איפה הכסף "ישן" טוב בלילות? (פתרונות עם סיכון נמוך)
אוקיי, נניח שאתם שונאים סיכון. אתם רוצים לישון טוב בלילה, גם אם זה אומר שהכסף שלכם לא עושה ספורט אולימפי. אין שום בושה בזה! בשביל 2 מיליון שקל, גם כמה אחוזים בודדים בשנה מצטברים לסכום נחמד. איפה מוצאים את הפינות השקטות האלה?
פיקדונות בנקאיים: כן, עדיין רלוונטיים?
הפתרון הכי בסיסי, הכי מוכר, ואולי הכי משעמם. אבל לפעמים משעמם זה טוב. הבנקים מציעים מגוון פיקדונות: יומיים, שבועיים, חודשיים, שנתיים, צמודים למדד, לא צמודים, בריבית קבועה, בריבית משתנה… השמיים הם הגבול (בערך). בשביל 2 מיליון שקל, אתם בהחלט במעמד שיכול לנהל משא ומתן על הריבית. אל תתביישו לבקש הצעה מיוחדת. הבנק רוצה את הכסף שלכם! כיום, עם הריבית שעולה, פיקדונות לטווח קצר או בינוני הפכו להיות אטרקטיביים יותר ממה שהיו לפני כמה שנים. זה לא שיא הרווחיות, אבל זה נזיל יחסית ובעיקר – בטוח כמו בנק (תרתי משמע).
טיפ קטן: אל תתקעו בבנק אחד. תרימו טלפון או תבדקו באתרים של כמה בנקים. ההבדלים יכולים להגיע לעשיריות אחוז, ועל 2 מיליון שקל, זה כסף!
קרנות כספיות: כסף נזיל שעובד קצת יותר חכם?
קרנות כספיות הן אחלה פתרון לכסף שאתם צריכים יחסית נזיל, אבל לא רוצים להשאיר אותו סתם בעו"ש. הן משקיעות בעיקר במכשירים סולידיים לטווח קצר מאוד (פקדונות, מק"מ, אג"ח ממשלתי קצר). הן מציעות תשואה יומית שמשקפת את הריבית במשק, והן סופר נזילות – בדרך כלל תוך יום עסקים הכסף אצלכם בחשבון. עבור 2 מיליון שקל, זו אלטרנטיבה מצוינת לפיקדון קצר או בינוני, עם יתרון הנזילות המיידית כמעט.
אגרות חוב ממשלתיות: להלוות למדינה ולקבל ריבית?
כן, אפשר להלוות כסף למדינת ישראל. היא בדרך כלל מחזירה אותו. אג"ח ממשלתיות נחשבות להשקעה סופר סולידית (כי הסיכון שמדינה מפותחת תפשוט רגל נמוך מאוד). יש כל מיני סוגים: צמודות מדד, לא צמודות, לטווח קצר או ארוך. התשואה משתנה לפי סוג האג"ח ותקופת הפירעון. אם אתם מחפשים יציבות לטווח ארוך יותר מפיקדון, אג"ח ממשלתי יכולה להיות אופציה. רק שימו לב לריבית שמקבלים לעומת האינפלציה – לפעמים הריבית הריאלית (אחרי ניכוי אינפלציה) לא מלהיבה במיוחד.
Q&A פיננסי מהיר
ש: האם כדאי לפצל את ה-2 מיליון שקל בין כמה סוגי השקעות סולידיות?
ת: חד משמעית כן! פיצול בין פקדונות בנקאיים שונים (גם בבנקים שונים), קרנות כספיות ואולי אג"ח ממשלתי קצר, מגדיל את הנזילות הכללית ומפזר קצת את הסיכון (למרות שבמכשירים סולידיים הסיכון גם ככה נמוך). זה גם מאפשר לכם לנצל תנאים טובים יותר בכל סוג השקעה.
ש: כמה ריבית אפשר לצפות לקבל על 2 מיליון שקל בהשקעות סולידיות היום?
ת: זה משתנה כל הזמן ותלוי בריבית בנק ישראל ובתחרות בין הגופים. נכון להיום, בפיקדונות וקרנות כספיות אפשר לצפות לתשואה שקרובה לריבית בנק ישראל (פחות או יותר). זה יכול לנוע סביב 4%-5% ברוטו בשנה, לפעמים קצת יותר לפעמים קצת פחות, תלוי בתקופה ובנזילות. על 2 מיליון שקל, זה עדיין עשרות אלפי שקלים בשנה, שזה לא רע בכלל לכסף שפשוט "יושב".
קצת יותר אקשן בחיים: (פתרונות עם סיכון בינוני)
מוכנים לקצת יותר ריגוש, אבל עדיין רוצים לישון יחסית טוב בלילה? יש השקעות שמציעות פוטנציאל תשואה גבוה יותר מהסולידיות, עם סיכון שעדיין נחשב סביר יחסית. הן דורשות קצת יותר הבנה ומעקב, אבל יכולות להיות דרך מצוינת לגרום ל-2 מיליון שלכם לעבוד קשה יותר.
אגרות חוב קונצרניות: להלוות לחברות?
במקום להלוות למדינה, אתם יכולים להלוות כסף לחברות. חברות מנפיקות אג"ח כדי לגייס כסף לפעילותן. הסיכון כאן גבוה יותר מאשר באג"ח ממשלתי (כי חברה יכולה, תיאורטית, לפשוט רגל), ולכן התשואה על האג"ח הקונצרניות בדרך כלל גבוהה יותר. כשיש לכם 2 מיליון שקל, אתם יכולים לבנות תיק אג"ח קונצרני מפוזר בין כמה חברות חזקות (בעלות דירוג אשראי גבוה) כדי להקטין את הסיכון. חשוב מאוד לבדוק את דירוג האשראי של החברה ואת מצבה הפיננסי לפני שקונים אג"ח שלה. לא כל חברה שמנפיקה אג"ח היא השקעה טובה.
מניות דיבידנד: לקבל הכנסה שוטפת מחברות?
השקעה במניות היא כבר קפיצה משמעותית יותר בסיכון, אבל גם בפוטנציאל התשואה. השקעה במניות דיבידנד מתייחסת בעיקר לחברות ותיקות ויציבות יחסית, שמחלקות חלק מהרווחים שלהן (דיבידנד) לבעלי המניות באופן קבוע. זה נותן סוג של הכנסה שוטפת, בנוסף לעליית ערך אפשרית של המניה. בשביל 2 מיליון שקל, אפשר לבנות תיק מניות דיבידנד מגוון, מחברות שונות ומסקטורים שונים, בארץ ובעולם. זה דורש מחקר, הבנה של החברות שבהן אתם משקיעים, וגם סבלנות, כי ערך המניות יכול לעלות וגם לרדת בחדות.
זיכרו: שוק המניות הוא כמו רכבת הרים. יש עליות ויש ירידות. השקעה במניות דיבידנד בדרך כלל נחשבת פחות תנודתית ממניות צמיחה (עליהן נדבר בהמשך), אבל היא עדיין רגישה לשינויים בשוק ובכלכלה.
קרנות נאמנות סולידיות/מאוזנות: לפזר את הסיכון בלי לשבור את הראש?
אם אין לכם זמן או חשק לנהל את ההשקעות בעצמכם, קרנות נאמנות הן פתרון פופולרי. קרן נאמנות אוספת כסף מהרבה משקיעים ומשקיעה אותו במגוון ניירות ערך (מניות, אג"ח, פקדונות) לפי מדיניות ההשקעה שלה. בשביל פרופיל סיכון בינוני, אפשר לבחור קרנות נאמנות סולידיות (שמשקיעות בעיקר באג"ח) או קרנות מאוזנות (שמשקיעות גם במניות וגם באג"ח). היתרון הגדול כאן הוא הפיזור המיידי וניהול מקצועי (לכאורה). החיסרון העיקרי הוא דמי הניהול שאתם משלמים, שיכולים לכרסם בתשואה לאורך זמן. עם 2 מיליון שקל, שווה לבדוק גם קרנות שמומחות בתיקים גדולים או אפילו לפנות לבתי השקעות לייעוץ אישי.
Q&A פיננסי קצת יותר מתקדם
ש: האם השקעה באג"ח קונצרניות היא באמת בטוחה יותר ממניות?
ת: באופן כללי, כן. באג"ח אתם נושים של החברה, ובהנחה שהחברה לא קורסת, אתם תקבלו את כספכם בחזרה (ואת הריבית). במניות אתם שותפים. אם החברה מצליחה, אתם נהנים. אם היא נכשלת, אתם עלולים להפסיד את כל ההשקעה. אבל באג"ח קונצרניות יש סיכון של חדלות פירעון של החברה, ולכן זה פחות בטוח מאג"ח ממשלתי.
ש: איך בוחרים קרן נאמנות מתאימה?
ת: לא מספיק להסתכל רק על התשואה בשנה האחרונה (זה הכי קל, והכי מסוכן!). הסתכלו על מדיניות ההשקעה, רמת הסיכון (תנודתיות), דמי הניהול, ובעיקר – מי מנהל את הקרן ומה הרקורד שלו לטווח ארוך. תמיד תשאלו את עצמכם אם מדיניות הקרן תואמת את המטרות ויעדי הסיכון שלכם.
לא פוחדים מחושך? (פתרונות עם סיכון גבוה)
אם היעד שלכם רחוק (פנסיה, למשל), ואתם לא נבהלים מתנודתיות ומוכנים לקחת סיכון מחושב בשביל פוטנציאל תשואה גבוה משמעותית, אז העולם נפתח בפניכם. עם 2 מיליון שקל, אפשר לפעול בעולם ההשקעות עם סיכון גבוה יותר בצורה מתונה ומפוזרת, מה שמקטין יחסית את הסיכון הכולל של התיק.
מניות צמיחה: לקפוץ על הרכבת המהירה?
אלו הן מניות של חברות שנמצאות בצמיחה מהירה, שבדרך כלל לא מחלקות דיבידנדים אלא משקיעות את כל הרווחים חזרה בעסק כדי לגדול עוד יותר. הפוטנציאל כאן עצום, אבל גם הסיכון. הערך שלהן יכול לנסוק לשמיים, אבל גם לצנוח לקרקע. השקעה במניות צמיחה דורשת הבנה עמוקה של השווקים, הסקטורים, ובעיקר החברות הספציפיות. עם 2 מיליון שקל, במקום להשקיע ב-2-3 מניות בודדות (שזה הימור), אפשר לבנות תיק מגוון של 15-20 מניות צמיחה מסקטורים ומדינות שונות, או להשתמש בקרנות סל (ETF) שמחקות מדדי מניות צמיחה (כמו NASDAQ 100, למשל). פיזור הוא המפתח כאן.
נדל"ן: להשקיע בלבנים?
השקעה בנדל"ן (דירה להשקעה, למשל) נחשבת לטווח ארוך כהשקעה ששומרת על הערך ועשויה להניב תשואה משתי דרכים: עליית ערך הנכס והכנסה משכר דירה. עם 2 מיליון שקל, תלוי איפה, אולי אפשר לרכוש דירה אחת או חלק מדירה (דרך קרנות נדל"ן). הנדל"ן הוא השקעה פחות נזילה משמעותית מניירות ערך, כרוך בעלויות נלוות (מס רכישה, עו"ד, שיפוצים, ניהול שוכרים) ורגיש לשינויים בשוק הדיור ובריבית המשכנתאות. זה יכול להיות חלק מתיק השקעות מגוון, אבל דורש בדיקה מעמיקה של הנכס, האזור ושוק השכירות.
קרנות השקעה אלטרנטיביות: למי שמשעמם בזרם המרכזי?
עבור 2 מיליון שקל, אפשר גם לשקול השקעות פחות קונבנציונליות כמו קרנות גידור, קרנות השקעה פרטיות (Private Equity), השקעות בתשתיות, או אפילו קריפטו (אבל רק חלק קטן וממש מתוך הבנה). אלו השקעות שדורשות לרוב סכומי כניסה גבוהים, פחות נזילות, שקופות פחות ולעיתים קרובות כרוכות בסיכון גבוה משמעותית. הן מיועדות למשקיעים מתוחכמים יותר, שמוכנים לנעול את הכסף לזמן ארוך ולקחת סיכון משמעותי. עם 2 מיליון שקל, אולי אפשר לשים חלק קטן מסכום זה (למשל 5%-10%) בהשקעות מסוג זה, כחלק מפיזור רחב מאוד.
Q&A סוף משחק
ש: האם כדאי להשקיע את כל ה-2 מיליון שקל במניות צמיחה אם אני צעיר ויש לי אופק השקעה ארוך?
ת: גם אם יש לכם אופק ארוך ואתם יכולים לשאת סיכון, להשקיע 100% מסכום כזה במניות צמיחה בודדות זה הימור ענק. תמיד חשוב לפזר! גם בתוך קטגוריית הסיכון הגבוה, פזרו בין סקטורים, גיאוגרפיות ואפילו סוגי השקעות (מניות, קצת נדל"ן, קצת אלטרנטיבי). פיזור לא מבטיח רווחים, אבל הוא מקטין את הסיכון לאבד הכל.
ש: מתי כדאי לשקול להשקיע בנדל"ן?
ת: נדל"ן מתאים למי שיש לו אופק השקעה ארוך (מעל 5-10 שנים), מוכן להתעסק בניהול נכס (או לשלם למישהו שינהל), ורוצה לגוון את תיק ההשקעות שלו. חשוב לבדוק היטב את הכדאיות הכלכלית של העסקה (תשואת שכירות, עלויות, פוטנציאל עליית ערך) לפני שקופצים למים.
ש: האם קרנות סל (ETF) הן אלטרנטיבה טובה להשקעה ישירה במניות?
ת: לרוב המשקיעים, חד משמעית כן! קרנות סל מציעות פיזור מיידי בעלות נמוכה מאוד. במקום לקנות 20 מניות בודדות, אתם קונים יחידה בקרן סל שמחזיקה את כל המניות הללו (או מדד מסוים). זה מקטין דרמטית את הסיכון הספציפי לחברה בודדת ודורש פחות מחקר וניהול אקטיבי.
ש: מה לגבי השקעות בחו"ל?
ת: השקעה בחו"ל היא כלי פיזור מצוין! השוק הישראלי הוא קטן יחסית לעולם. השקעה בארה"ב, אירופה, אסיה או שווקים מתפתחים מאפשרת לכם להיחשף לחברות וסקטורים שלא קיימים בישראל, ולפזר את הסיכון הגיאופוליטי והכלכלי. עם 2 מיליון שקל, השקעה בחו"ל דרך ברוקר ישראלי או זר, או דרך קרנות סל עולמיות, היא כמעט בגדר חובה.
ש: כמה עמלות צפויות להיות על השקעות בסכום כזה?
ת: על סכום של 2 מיליון שקל, יש לכם כוח מיקוח משמעותי מול הבנקים ובתי ההשקעות. אל תסכימו לעמלות סטנדרטיות! נהלו משא ומתן על עמלות קנייה/מכירה של ניירות ערך, דמי משמרת (אם רלוונטי), ודמי ניהול בקרנות. הבדלים קטנים באחוזים מצטברים לסכומים גדולים מאוד לאורך זמן.
פיזור, פיזור, פיזור: המילה הכי חשובה בארנק שלכם
בין אם אתם סולידיים או אוהבי אקשן, הדבר החשוב ביותר כשמדובר ב-2 מיליון שקל (וגם בסכומים קטנים יותר, אבל כאן זה קריטי) הוא פיזור. אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. לא בנק אחד, לא מניה אחת, לא סקטור אחד, ולא מדינה אחת. פזרו את הכסף בין סוגי נכסים שונים (מזומן/פקדונות, אג"ח, מניות, נדל"ן – אם רלוונטי), בין אזורים גיאוגרפיים שונים, ובין סקטורים שונים. זה מקטין את הסיכון שאם משהו אחד יקרוס, כל התיק יקרוס איתו.
בניית תיק השקעות: מדע או אמנות? קצת מזה וקצת מזה.
בניית תיק השקעות אופטימלי דורשת להתאים את השקעות ליעדים שלכם, לסובלנות שלכם לסיכון (זה חשוב לא פחות מהיעדים!), ולאופק ההשקעה שלכם. יכול להיות שאתם מגלים שאתם רוצים לשלב: חלק סולידי לכסף שאתם צריכים נזיל בעתיד הקרוב, וחלק בסיכון גבוה יותר לכסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם "לשכוח" ממנו לכמה שנים. אין נוסחת קסם אחת שמתאימה לכולם. זה תהליך אישי.
ולא לשכוח את מס הכנסה…
התשואות שדיברנו עליהן הן לרוב ברוטו. מדינת ישראל רוצה את החלק שלה מהרווחים שלכם. על רווחי הון מניירות ערך (מניות, אג"ח, קרנות נאמנות) אתם משלמים בדרך כלל מס של 25% נומינלי (או 15% על חלק מאג"ח ישנות יותר או אג"ח צמודות מדד). על ריבית מפיקדונות תשלמו לרוב 15% או 25%, תלוי בסוג הפיקדון. על הכנסות משכר דירה יש מס שונה. חשוב להכיר את כללי המיסוי כדי לתכנן נכון ובעיקר – כדי לא לשכוח את החלק של המדינה. לפעמים תכנון מס נכון יכול לחסוך לכם לא מעט כסף.
אז מה עושים עם 2 מיליון שקל בסוף?
האמת היא, שאין "הכי טוב" אחד שמתאים לכולם. ה"הכי טוב" שלכם תלוי בכם. ביעדים שלכם, בלוחות הזמנים, ברמת הסיכון שאתם מסוגלים (ורוצים) לשאת. בין אם תבחרו בפקדונות משעממים, בקרנות כספיות נוחות, באג"ח יציבות, במניות דיבידנד שמחלקות הכנסה שוטפת, או אפילו במניות צמיחה ונדל"ן לטווח ארוך – המפתח הוא תכנון. להבין איפה הכסף שלכם נמצא, למה הוא שם, ומה התשואה הצפויה (והסיכון הכרוך בה). 2 מיליון שקל זה סכום שיכול לעבוד בשבילכם קשה מאוד, אם רק תתנו לו את ההזדמנות הנכונה.
השוק משתנה כל הזמן. מה שנכון היום, יכול להיות פחות נכון מחר. לכן חשוב להישאר מעודכנים, לעקוב אחרי ההשקעות שלכם, ולבצע התאמות כשצריך. ואם אתם לא בטוחים – להתייעץ עם מישהו שמבין. מישהו שאתם סומכים עליו, ושאין לו אינטרס למכור לכם מוצר ספציפי. בסופו של דבר, זה הכסף שלכם, ואתם המנהלים שלו. בהצלחה!