מה זה ETF והאם כדאי להשקיע בזה? המדריך המלא למתחילים

הבורסה? השקעות? נשמע כמו מועדון סגור לענייניינים בחליפות?
אז זהו, שממש לא.
ובטח לא בעולם המודרני.
היום, להשקיע זה נגיש יותר מאי פעם.
וזה לא אומר שאתם צריכים להיות ברוקרים בוול סטריט.
או אפילו לדעת מה קורה בוול סטריט רוב הזמן.
אם אי פעם שמעתם על משהו שנקרא ETF ותהיתם אם זו סתם עוד מילה מפוצצת או באמת כלי שיכול לעזור לכם לבנות עתיד כלכלי יציב יותר, הגעתם למקום הנכון.
בואו נצלול פנימה.
ונגלה יחד איך הדבר הזה עובד.
ולמה הוא הפך לכוכב של עולם ההשקעות.
בלי ז'רגון מיותר.
עם קצת הומור.
והבנה מעמיקה שתגרום לכם להרגיש שאתם לגמרי בעניינים.

הבנתם מה זה ETF? תתחילו לנשום לרווחה!

אוקיי, בואו נתחיל מהבסיס. מה זה בכלל הדבר הזה שנקרא ETF?
השם המלא הוא Exchange Traded Fund.
בעברית פשוטה? קרן סל.
נשמע כמו מוצר סופרמרקט יוקרתי? קרוב.
רק שבמקום עגבניות ושוקולד, יש בפנים מניות, אגרות חוב, או אפילו נכסים אחרים.
תחשבו על זה כעל סל ענק.
בתוך הסל הזה יש מלא ניירות ערך שונים.
במקום לקנות מניה אחת כאן, ואגרת חוב אחת שם, ואולי קצת זהב בצד…
אתם קונים יחידה אחת מהסל הזה.
זהו, זה כל הקסם.
ה-ETF עוקב אחרי משהו.
לרוב, זה מדד כלשהו.
מדד המניות המוביל בישראל (ת"א 125).
מדד המניות הגדול בארה"ב (S&P 500).
אפילו מדד שכולל חברות מכל העולם.
הרעיון פשוט: במקום לנסות לנחש אילו מניות יעלו (משימה קשה, קשה מאוד!), אתם פשוט קונים חלק מכל המניות במדד.
אם המדד עולה, גם ה-ETF שלכם עולה.
ואם המדד יורד (קורה גם לקארין אליה!), אז גם ה-ETF יורד.
הפשטות הזו היא חלק מהקסם.

אז מה בדיוק קונים כשקונים ETF? זה כמו מניה או כמו קרן נאמנות?

זו שאלה מצוינת!
כי ETF הוא בעצם הכלאה חכמה בין השניים.
מצד אחד, הוא מתנהג כמו מניה.
כלומר, אתם יכולים לקנות ולמכור אותו לאורך כל יום המסחר.
בכל רגע שהבורסה פתוחה.
זה נותן לכם גמישות אדירה.
אם ראיתם משהו מעניין, או התחרטתם, אתם יכולים לפעול מהר יחסית.
בניגוד לקרנות נאמנות "רגילות".
שבהן הקנייה או המכירה מתבצעות רק פעם ביום, בסוף יום המסחר.
במחיר שנקבע לפי שווי הנכסים בסגירה.
ב-ETF, המחיר משתנה כל הזמן, בדיוק כמו מניה רגילה.
מצד שני, הוא מתנהג כמו קרן.
זוכרים את הסל?
הוא מאפשר לכם לגוון את ההשקעה בקלות.
במקום להשקיע אלפי שקלים כדי לקנות מניה אחת מכל חברה במדד S&P 500 (שזו משימה בלתי אפשרית ויקרה), אתם קונים יחידה אחת של ETF.
היחידה הזו מייצגת בעלות זעירה על כל אחת מהמניות האלו.
בום!
במכה אחת אתם מחזיקים חלק קטנטן ב-500 החברות הגדולות בארה"ב.
פיזור סיכונים?
אתם תותחים בפיזור סיכונים.

עוד הבדל חשוב מול קרנות נאמנות מסורתיות?
העלויות.
קרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי לרוב.
יש מנהל קרן (בחליפה, כנראה) שמנסה לבחור את המניות הטובות ביותר.
לנסות לנצח את השוק.
המאמץ הזה עולה כסף.
ולא מעט.
דמי הניהול בקרנות נאמנות יכולים להיות גבוהים יחסית.
ETF, לעומת זאת, לרוב פסיבי.
הוא פשוט עוקב אחרי מדד קיים.
אין מישהו שיושב ובוחר מניות כל היום.
הוא פשוט משקף את המדד.
אין צורך במנהל קרן מבריק ויקר.
התוצאה?
דמי ניהול נמוכים משמעותית.
זה יכול לחסוך לכם לא מעט כסף לאורך זמן.
והכי חשוב? מחקרים מראים שרוב מנהלי הקרנות האקטיביות לא מצליחים לנצח את המדדים לאורך זמן.
אז למה לשלם להם על ניסיון שלא תמיד עובד?
שאלה מצוינת, נכון?

ארבע סיבות מנצחות למה כולם מדברים על ETF (ולמה כדאי לכם להקשיב)

אז למה ETFs כבשו את עולם ההשקעות?
למה הם הפכו לבחירה הפופולרית ביותר גם למשקיעים מוסדיים גדולים וגם למשקיעים קטנים כמונו?
יש כמה סיבות עקריות.
והן טובות.
מאוד טובות.

  • פיזור סיכונים בקלי קלות: קניית ETF אחד יכול לתת לכם חשיפה לעשרות, מאות או אפילו אלפי ניירות ערך שונים.
    זה אומר שאם מניה אחת או שתיים בקלפי יורדות (קורה!), זה לא יהרוס לכם את כל ההשקעה.
    ההפסד הפוטנציאלי מתפזר על פני כל הנכסים בסל.
    פחות דאגות בלילה.
    יותר שינה טובה.

  • עלויות נמוכות, כי מי אוהב לשלם יותר מדי?: כפי שהזכרנו, דמי הניהול ב-ETFs לרוב נמוכים משמעותית מקרנות נאמנות אקטיביות.
    ההבדל הזה אולי נשמע קטן בהתחלה.
    אבל לאורך שנים?
    זה יכול להיות אלפי שקלים.
    שנשארים בכיס שלכם.
    במקום בכיס של מנהל הקרן בחליפה.
    בחירה קלה, לא?

  • גמישות ומסחר כמו מניה: היכולת לקנות ולמכור ETF בכל רגע נתון במהלך יום המסחר היא יתרון עצום.
    היא נותנת לכם שליטה.
    מאפשרת לכם להגיב לאירועים בשוק (אם כי לרוב, עדיף לא להגיב יותר מדי…).
    ולא להיות נעולים על מחיר סוף היום.
    זה כמו שאתם יכולים לקנות מניות של טבע ב-11 בבוקר אם בא לכם.
    אותו דבר עם ETF.

  • שקיפות מלאה, לדעת מה יש בפנים: ברוב ה-ETFs, אתם יודעים בדיוק מהם הנכסים שהקרן מחזיקה.
    ההרכב מתפרסם בדרך כלל מדי יום.
    אין הפתעות.
    אתם לא קונים חתול בשק.
    אתם יודעים בדיוק מה אתם מקבלים.
    שזה די חשוב כשמדובר בכסף שלכם.

היתרונות האלו הופכים את ה-ETF לכלי סופר יעיל.
גם למתחילים.
וגם למשקיעים מנוסים.
הם מפשטים את תהליך ההשקעה.
ומאפשרים לכם לבנות תיק מפוזר בעלויות נמוכות.
זה כאילו קיבלתם את כל העוגה.
ולא רק פירורים.

איזה סוגי ETFs קיימים שם בחוץ? עולם שלם נפתח לכם

חשבתם ש-ETF זה פשוט ETF?
אה-אה.
יש עולם שלם של ETFs.
כמעט לכל דבר שתוכלו לדמיין להשקיע בו.
זה היופי (והסכנה הקלה) של הכלי הזה.

3 סוגי ETFs שיעשו לכם סדר בראש (להתחלה לפחות)

  1. ETFs של מדדי מניות: אלו הכי פופולריים. עוקבים אחרי מדדים כמו S&P 500, Nasdaq 100, ת"א 125, או מדדים עולמיים.
    הם נותנים לכם חשיפה רחבה לשוק או למגזר מסוים.
    קל לדעת למה לצפות.
    פשוט להסתכל על המדד.

  2. ETFs של אגרות חוב: רוצים להשקיע בחוב של מדינות או חברות? יש ETFs גם לזה.
    חוב ממשלתי, חוב קונצרני, חוב ממדינות מתפתחות…
    פחות תנודתי ממניות לרוב.
    יכול להתאים לחלק היותר "שמרני" בתיק.
    אם יש לכם חלק כזה.

  3. ETFs סקטוריאליים או מבוססי נושא: מתלהבים מטכנולוגיה? אנרגיה ירוקה? בריאות?
    יש ETFs שעוקבים רק אחרי חברות בתחומים ספציפיים.
    מאפשרים לכם למקד את ההשקעה שלכם בתעשיות שאתם מאמינים בהן.
    אבל זכרו, מיקוד כזה גם מגדיל את הסיכון.
    אם התעשייה לא מצליחה, כל ה-ETF יכול לרדת.
    וגם ההומור.

יש עוד המון סוגים.
כמו ETFs של סחורות (זהב, נפט).
ETFs שמחקים אסטרטגיות השקעה מסוימות.
אפילו ETFs ממונפים או שורט (אבל אלו כבר עניינים למתקדמים מאוד ועם סיכון גבוה משמעותית!).
למתחילים, לרוב מומלץ להתמקד ב-ETFs פסיביים ורחבים שעוקבים אחרי מדדים ידועים.
זה מספיק מגוון.
ולא מסובך מדי.
כי מי צריך סרטים מיותרים בכסף שלו?

אז האם באמת כדאי להשקיע ב-ETF? בואו נשים את הקלפים על השולחן

זו שאלת מיליון הדולר, נכון?
והתשובה, כמו תמיד בעולם הפיננסי, היא…
זה תלוי.
תלוי בכם.
במטרות שלכם.
ברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת (בכנות, לא מה שאתם חושבים שאתם מוכנים).
ובאופק ההשקעה שלכם.

בשביל רוב המשקיעים, במיוחד אלו שרק מתחילים…
או אלו שרוצים לבנות תיק השקעות פשוט, מפוזר ועם עלויות נמוכות…
ETFs הם כלי מדהים.
הם פותרים את הצורך לבחור מניות בודדות (שזה כאב ראש ואתגר רציני).
הם נותנים פיזור מיידי.
הם חוסכים בעלויות.
והם שקופים.

אם המטרה שלכם היא השקעה לטווח ארוך (מעל 5-10 שנים)…
ובניית הון בצורה פסיבית יחסית…
ETF שעוקב אחרי מדד רחב (כמו מדד עולמי או מדד S&P 500) יכול להיות בחירה סופר חכמה.
זה מאפשר לכם "לרכב" על הצמיחה של השווקים הגלובליים.
בלי לנחש מי תהיה מניית העשור הבאה.
כי בואו, רוב הסיכויים שלא תנחשו.
אף אחד כמעט לא מנחש.

מתי אולי פחות כדאי או שצריך לחשוב שוב?
אם אתם רוצים להיות סוחרים אקטיביים.
לקנות ולמכור מניות ספציפיות על בסיס ניתוח חברות.
או אם אתם מחפשים להכות את השוק באופן משמעותי ומוכנים לקחת על זה סיכונים גבוהים בהרבה.
אבל גם אז, ETFs יכולים לשמש כלי בסיס בתיק.

3 דברים שחשוב לשאול את עצמכם לפני שקונים ETF

  • מה המדד או הנכס שה-ETF עוקב אחריו? זה הדבר הכי חשוב.
    ודאו שאתם מבינים במה אתם משקיעים.
    מדד טכנולוגיה? מדד שוק מתעורר?
    הסיכון והפוטנציאל שונים לגמרי.

  • מהן עלויות הניהול (Expense Ratio)? חפשו ETFs עם דמי ניהול נמוכים.
    ההבדלים של עשיריות אחוז נראים קטנים.
    אבל הם מצטברים לסכומים משמעותיים עם הזמן.
    זה הכסף שלכם, זוכרים?

  • האם ה-ETF פיזי או סינתטי? רוב ה-ETFs הפופולריים הם "פיזיים".
    הם באמת קונים את ניירות הערך שבמדד.
    יש גם ETFs "סינתטיים" שמשתמשים בנגזרים כדי לחקות את המדד.
    זה קצת יותר מורכב.
    ולמתחילים, עדיף להישאר עם הפיזיים הפשוטים.
    פחות כאב ראש.
    הרבה פחות.

אז לסיכום החלק הזה: כן, עבור רוב המשקיעים, ETFs הם כלי מצוין.
הם פשוטים, יעילים, זולים ומפוזרים.
הם מאפשרים לכם להשתתף בחגיגה של השווקים הגלובליים.
בלי להזמין חליפה מיוחדת.

שאלות ששואלים (ואולי גם אתם חשבתם עליהן)… ותשובות קצרות

בטח התגלגלו לכם כמה שאלות בראש תוך כדי קריאה.
בואו ננסה לענות על כמה מהנפוצות ביותר.
בלי להתפלפל יותר מדי.

6 שאלות נפוצות על ETFs שמקבלות תשובה

שאלה: האם ETF יכול לפשוט רגל?

תשובה: לא בדיוק. ETF הוא לא חברה עסקית שמייצרת מוצר ויכולה לפשוט רגל כמו טבע או אל על. הוא רק כלי שמחזיק נכסים אחרים. אם ה-ETF נסגר, הנכסים שבתוכו נמכרים והכסף מוחזר למשקיעים. הערך של ההשקעה יכול לרדת אם שווי הנכסים שבפנים יורד, אבל לא תאבדו את כל הכסף כי ה"חברה" פשטה רגל.

שאלה: מה ההבדל בין ETF לקרן נאמנות מחקה מדד?

תשובה: שאלה מצוינת! שניהם עוקבים אחרי מדד ודמי הניהול לרוב נמוכים. ההבדל העיקרי הוא במסחר. ETF נסחר בבורסה כמו מניה כל היום. קרן נאמנות מחקה מדד (לרוב) מתומחרת פעם ביום. יש גם הבדלים עדינים יותר במיסוי ובמבנה, אבל זה ההבדל המשמעותי ביותר עבור המשקיע הממוצע.

שאלה: כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע ב-ETF?

תשובה: זה היופי! אפשר להתחיל גם בסכומים קטנים יחסית. מחיר יחידת ETF יכול להיות עשרות או מאות שקלים. ברוב בתי ההשקעות והבנקים, אפשר פשוט לקנות יחידה אחת או כמה יחידות, בדיוק כמו מניה. אין דרישת סף גבוהה כמו בהשקעות אחרות.

שאלה: האם יש סיכון בהשקעה ב-ETF?

תשובה: בהחלט! ETF עוקב אחרי נכסים שנסחרים בשוק. אם שווי הנכסים האלו יורד (כי השוק יורד, כי הסקטור לא מצליח וכו'), גם שווי ה-ETF ירד. הסיכון תלוי בנכסים שבפנים. ETF על מדד מניות עולמי רחב פחות מסוכן (ברמת הפיזור) מ-ETF על מדד סקטור נישתי מאוד. אבל בכל מקרה, שווי ההשקעה יכול לעלות וגם לרדת.

שאלה: איך בוחרים את ה-ETF הנכון?

תשובה: קודם כל, הגדירו את המטרה שלכם: מה אתם רוצים שיקרה עם הכסף ומתי תצטרכו אותו? מה רמת הסיכון שמתאימה לכם? אחר כך, חפשו ETFs שעוקבים אחרי המדדים או הנכסים הרלוונטיים למטרות שלכם. השוו דמי ניהול, גודל הקרן (גדולות נוטות להיות נזילות יותר), ואת ההיסטוריה שלה (אם כי היסטוריה לא מבטיחה עתיד!). קריאת המסמכים הרשמיים של הקרן (Prospectus) זה תמיד רעיון טוב, אם כי פחות סקסי מפיג'מה.

שאלה: האם כדאי לקנות ETF ישראלי או זר?

תשובה: תלוי בחשיפה שאתם רוצים. אם אתם רוצים להשקיע בכלכלה הישראלית, ETF על מדד ת"א הוא אופציה. אם אתם רוצים להשקיע בשוק האמריקאי או העולמי, לרוב תצטרכו לקנות ETF זר (שנסחר בבורסה זרה, כמו ארה"ב). בתי השקעות ובנקים ישראלים מאפשרים קנייה של ETFs זרים בקלות יחסית. יש היבטי מיסוי קלים ושונים בהשקעה בחו"ל, ששווה לבדוק, אבל זה לא מסובך כמו שזה נשמע.

מקווה שהתשובות עשו לכם קצת סדר.
ואם לא, זה בסדר!
עולם ההשקעות לוקח זמן לעיכול.
העיקר להתחיל ולהבין את העקרונות.

מתחילים להשקיע ב-ETF? 2 טיפים חשובים לפני שאתם לוחצים "קנה"

אז החלטתם ש-ETFs זה משהו בשבילכם.
מעולה!
עכשיו, לפני שאתם רצים לפתוח חשבון מסחר (אם עוד אין לכם) ולקנות את ה-ETF הראשון…
קחו רגע.
יש כמה דברים שכדאי לזכור.

טיפ #1: תתחילו בקטן (אם אתם רוצים). אין צורך להשקיע את כל החסכונות בבת אחת. בטח לא בפעם הראשונה. אתם יכולים להתחיל עם סכום קטן. ללמוד את המערכת. להבין איך זה עובד. לצפות ב-ETF שבחרתם מתנהג בשוק. מרגישים יותר בנוח? אפשר להגדיל את ההשקעה.

טיפ #2: אל תנסו לתזמן את השוק. אחד היתרונות של ETF הוא שהוא כלי לטווח ארוך. לנסות לנחש מתי השוק יעלה או יירד (לתזמן את השוק) זה משחק מסוכן. רוב הסיכויים שתפספסו. במקום זה, שיטה פשוטה ויעילה היא השקעה תקופתית קבועה. נניח, להשקיע סכום קבוע בכל חודש, בלי קשר למצב השוק. זה נקרא "ממוצע עלות קנייה" (Dollar-Cost Averaging). זה מוריד את הצורך לנחש. ופשוט בונה את ההשקעה שלכם לאורך זמן. בדרך כלל בצורה טובה יותר מניסיון לתזמן.

הטיפים האלו אולי נשמעים פשוטים.
אבל הם סופר חשובים.
במיוחד כשלחוץ לכם האצבע על כפתור הקנייה.


אז הגענו לסוף המסע שלנו בעולם ה-ETFs למתחילים.
מקווה שהיה מרתק.
ואפילו קצת משעשע.
ראינו ש-ETF זה לא איזה מדע טילים.
זה כלי השקעה הגיוני.
יעיל.
ופוטנציאלי מאוד רווחי בטווח הארוך.
הוא מאפשר לכם להיות חלק מהשוק.
ליהנות מהפיזור.
בעלויות נמוכות.
ובשקיפות.
זה לא אומר שאין סיכונים.
יש.
תמיד יש.
אבל הבנה טובה של הכלי.
ובחירה מושכלת בהתאם למטרות שלכם.
יכולות להפוך את ה-ETF לחלק משמעותי וחיובי בבניית העתיד הכלכלי שלכם.
בלי חליפות.
עם הרבה יותר חכמה.
והרבה פחות כאבי ראש.
עכשיו, כשאתם שומעים את המילה ETF, אתם יודעים בדיוק על מה מדובר.
ואולי אפילו חושבים לעצמכם…
"המממ… אולי כדאי לי לבדוק את זה יותר לעומק?"
תשובה קצרה: כן.
כדאי.
מאוד.

בלוג טכנולוגיה פיננסי ומשפטי
המשך לעוד מאמרים שיוכלו לעזור...
איך להרוויח כסף בגיל 12 באינטרנט בעשר דרכים פשוטות
```html איך להרוויח כסף בגיל 12 באינטרנט? האסטרטגיות שפשוט חייבים להכיר! בגיל צעיר, אינטרנט יכול להיות...
קרא עוד »
נוב 26, 2024
למי יש הכי הרבה ביטקוין? גלו את הסודות!
```html מי מחזיק את הכמות הגדולה ביותר של ביטקוין? בשנים האחרונות, ביטקוין הפך להיות אחד מהנכסים...
קרא עוד »
פבר 27, 2025
הכל על הסכם הלוואה בין בני משפחה דוגמה
```html הלוואות משפחתיות: כך תעשו זאת כמו מקצוענים הלוואות בין בני משפחה עשויות להיראות כמו רעיון פשוט...
קרא עוד »
אפר 23, 2025
חוק פיצול דירות בבתים צמודי קרקע – מה השינויים?
```html החוק המפתיע שפיצל דירות: האם זה באמת הפתרון של כולנו? פתרונות לדיור בישראל היו תמיד נושא לדיון...
קרא עוד »
פבר 17, 2025
כל מה שצריך לדעת על ria העברת כספים סניפים
```html 5 סיבות למה RIA היא הבחירה המושלמת להעברת כספים כשחושבים על העברת כספים, זה יכול להיות מסובך...
קרא עוד »
נוב 19, 2024
איך למצוא שטרות כסף בחלום: הסודות revealed
```html איך למצוא שטרות כסף בחלום? הטיפים שיהפכו את הלילה שלכם לרווחי חלומות הם עולם מופלא, שמהם אנו...
קרא עוד »
ינו 22, 2025
הפתרון המושלם כשמסך של מחשב נייד לא נדלק
כשמסך הלפטופ שלך מתהפך ונותן לך את הגב - מה עושים agora? אז הגיע הרגע. התיישבת מול הלפטופ שלך, מוכנה...
קרא עוד »
מרץ 24, 2025
איך מחשבים פיצויים לעובד שעתי בצורה פשוטה?
```html כיצד לחשב פיצויים לעובד שעתי בצורה פשוטה? חישוב פיצויים לעובד שעתי יכול להרגיש כמו אתגר, אבל זה...
קרא עוד »
מרץ 27, 2025
כמה עולה להטיס כלב קטן? גלו את המחיר המפתיע!
האם זה באמת יקר להטיס את הכלב שלך? כאשר אנו מתכננים טיסה, פעמים רבות אנו שואלים את עצמנו: מה קורה עם...
קרא עוד »
ינו 04, 2025
גלה את הסודות לקניית יין יפני בארץ!
הטעימה שתשנה את חווית הקנייה שלכם: יין יפני! עולם היין אינו מפסיק להתחדש, ובשנים האחרונות אחד הכוכבים...
קרא עוד »
ינו 11, 2025
כיצד לחשב תשואה על דירה עם משכנתא בקלות
```html חישוב תשואה על דירה עם משכנתא: כל מה שצריך לדעת השקעות נדל"ן הן לא רק עבור מי שמחפש להכפיל את הכסף...
קרא עוד »
פבר 01, 2025
הידע החשוב על טופס סיום חוזה שכירות
```html טופס סיום חוזה שכירות: כל מה שאתם צריכים לדעת אם אתם שוכרים דירה או נכס, סיום חוזה השכירות יכול...
קרא עוד »
דצמ 06, 2024
נגישות