איך להשקיע 100 אלף דולר: המדריך המלא

100,000 דולר זה כבר כסף, אז איך עושים ממנו יותר כסף?

אם יש לכם 100,000 דולר ששוכבים להם בצד, אבק מצטבר עליהם בחשבון העובר ושב, זה הזמן לטפל בעניין. כי בואו נודה בזה, הכסף הזה לא הולך לעשות שום דבר משמעותי בעצמו. הוא לא יביא לכם הכנסה פסיבית, הוא לא ינצח את האינפלציה, והוא בטח שלא יאפשר לכם לפרוש מוקדם. הוא פשוט… שם. ויש דרכים הרבה יותר מעניינות ויעילות לגרום לו לעבוד בשבילכם. למעשה, להפוך אותו למכונה קטנה שמייצרת עוד כסף. אז במקום לתת לו להתבטל, בואו נדבר על איך אפשר להשקיע אותו בצורה חכמה, יעילה, ואפילו קצת כיפית. כי להשקיע זה לא רק מספרים יבשים וגרפים מפחידים. זה גם אסטרטגיה, זה קצת פסיכולוגיה, וזה בעיקר לדאוג לעתיד שלכם, בדרך הכי טובה שאפשר. מוכנים לצאת למסע הקצר הזה, שיכול לעשות שינוי גדול בארנק?

קודם כל: לשאול את עצמך כמה שאלות קטנות (אבל סופר חשובות!)

רגע לפני שצוללים לעולם ההשקעות המופלא, חייבים לעצור שנייה.

לא, לא בשביל הפסקת קפה (למרות שגם זה חשוב).

אלא כדי לחשוב.

לחשוב על המטרות שלכם.

מה אתם רוצים שה-100,000 דולר האלה יעשו בשבילכם?

* אולי אתם חוסכים למקדמה על דירה?
* אולי לפנסיה?
* אולי לטיול הגדול שתמיד חלמתם עליו?
* או אולי סתם כי בא לכם שהכסף יעשה עוד כסף?

כל מטרה דורשת אסטרטגיה אחרת.

גם מסגרת הזמן חשובה.

האם אתם צריכים את הכסף בעוד שנה?

חמש שנים?

עשרים שנה?

ככל שהזמן ארוך יותר, כך אפשר בדרך כלל לקחת יותר סיכונים (ורצוי!).

סיכון מול סיכוי – זה שם המשחק.

ואיך אתם עם סיכונים באופן כללי?

יש אנשים שישנים מצוין בלילה כשהכסף שלהם משקיע במניות תנודתיות.

ויש כאלה שיתעוררו בבהלה מכל ירידה קלה בבורסה.

תכירו את עצמכם.

תבינו מה רמת הנוחות שלכם עם הפסדים פוטנציאליים.

כי הפסדים הם חלק מהעניין.

מי שאומר אחרת, לא משקיע.

או משקר.

בכל מקרה, שלוש נקודות למחשבה:

• מטרת ההשקעה: למה אתם משקיעים את הכסף הזה?
• אופק ההשקעה: מתי תצטרכו את הכסף?
• רמת הסיכון: כמה אתם מוכנים לסבול תנודתיות?

תשובות לשאלות האלה הן הבסיס לכל החלטה שתקבלו מכאן והלאה.

אז, איפה שמים את הכסף כדי שלא סתם ישכב?

טוב, עכשיו החלק המעניין באמת.

האפשרויות.

יש המון אפשרויות.

מפתיע, אה?

מניות, אג"ח, נדל"ן, קרנות נאמנות, קרנות סל, קריפטו, אומנות, יין…

השמיים הם הגבול.

אבל בואו נדבר על הכי נפוצות ונגישות לרובנו עם סכום כמו 100,000 דולר.

האופציה "הקלאסית": שוק ההון

כשאנשים חושבים על השקעות, בדרך כלל הם חושבים על הבורסה.

ולא סתם.

זה אחד המקומות הכי נזילים (קל לקנות ולמכור) ואפשריים לצמיחה משמעותית לטווח ארוך.

אבל "שוק ההון" זה שם גדול.

בתוכו יש עולמות שלמים:

מניות: להיות שותפים ב… החיים הטובים?

כשאתם קונים מניה, אתם בעצם קונים חלק קטן בחברה.

נגיד, קונים מניה של ענקית טכנולוגיה.

אם לחברה הולך טוב, הערך של המניה עולה.

אתם יכולים למכור אותה ברווח.

וגם החברה יכולה לחלק חלק מהרווחים שלה לבעלי המניות (דיבידנדים).

זה נשמע פשוט, נכון?

בתיאוריה, כן.

בפועל, לבחור מניות בודדות שיצליחו, זה עניין למקצוענים (או למי שיש לו המון מזל).

דורש המון מחקר, הבנה עמוקה של החברות והשווקים, ובעיקר… לא לנסות לתזמן את השוק.

זה אף פעם לא עובד.

קרנות סל (ETFs): הדרך הקלה לגוון (ולא לשבור את הראש)

זו כנראה אחת האפשרויות הכי פופולריות היום, ובצדק.

במקום לבחור מניות בודדות, אתם קונים "סל" של מניות או אג"ח.

נגיד, סל שמחקה מדד מסוים, כמו ה-S&P 500 (500 החברות הגדולות בארה"ב).

כשאתם קונים יחידה בקרן סל כזו, אתם בעצם משקיעים אוטומטית ב-500 חברות שונות.

זה מוריד דרמטית את הסיכון בהשוואה להשקעה במניה בודדת.

וגם העמלות בדרך כלל נמוכות מאוד.

פשוט. יעיל. חכם.

מגוון סוגי קרנות סל:

• קרנות מחקות מדדים (מניות, אג"ח)
• קרנות סקטוריאליות (טכנולוגיה, אנרגיה, בריאות)
• קרנות מדינה/אזור (ארה"ב, אירופה, שווקים מתעוררים)
• קרנות מחקות סחורות (זהב, נפט)

אפשר לבנות תיק השקעות שלם רק מקרנות סל ולכסות מגוון רחב של שווקים ונכסים.

אג"ח (אגרות חוב): יותר יציב, פחות מרגש (בדרך כלל)

כשאתם קונים אג"ח, אתם בעצם נותנים הלוואה.

למי?

בדרך כלל לממשלות (אג"ח ממשלתיות) או לחברות גדולות (אג"ח קונצרניות).

הם מתחייבים להחזיר לכם את הכסף בתוספת ריבית (קופון) בתאריך מסוים.

זה נחשב פחות מסוכן ממניות, אבל גם פוטנציאל התשואה בדרך כלל נמוך יותר.

אג"ח מתאימות לחלק היותר שמרני בתיק, או למי שהאופק שלו קצר יותר.

נדל"ן: לבנה או דיגיטלית?

כולנו מכירים את הסיפורים על הדוד שקנה דירה לפני 30 שנה והיום הוא מיליונר.

השקעה בנדל"ן "אמיתי" (קניית דירה להשקעה) דורשת בדרך כלל סכום התחלתי גבוה יותר מ-100,000 דולר, אלא אם כן מדובר על מקום מאוד זול או שמשתמשים במינוף משמעותי (משכנתא), שזה כבר סיכון בפני עצמו.

אבל יש דרכים להשקיע בנדל"ן גם בסכומים קטנים יותר:

• קרנות השקעה בנדל"ן (REITs): חברות שמשקיעות בנדל"ן מניב (קניונים, בנייני משרדים, דירות להשכרה) ומחלקות את הרווחים למשקיעים (בדומה למניות המחלקות דיבידנד). אפשר לקנות יחידות בקרנות כאלה בבורסה, כמו מניות. זה כמו להחזיק חתיכה קטנה מנכס נדל"ני גדול, בלי כאבי הראש של שוכרים ואינסטלציה.
• פלטפורמות מימון המונים (Crowdfunding): יש פלטפורמות שמאפשרות למשקיעים קטנים לחבור יחד ולהשקיע בפרויקטים נדל"ניים ספציפיים. זה יכול להיות מעניין, אבל חשוב לבדוק היטב את הפלטפורמה ואת הפרויקט הספציפי. פחות נזיל ויותר מסוכן בדרך כלל.

השקעה בנדל"ן יכולה להציע הכנסה קבועה משכר דירה (או מהדיבידנדים של REITs) וגם פוטנציאל לעליית ערך הנכס.

אלטרנטיבות: קצת מעבר למיינסטרים

עם 100,000 דולר אפשר לחשוב גם מחוץ לקופסה הרגילה של בורסה ונדל"ן.

* השקעה בעסק קטן: אולי יש לכם חבר עם רעיון עסקי מצוין שזקוק למשקיע? זה יכול להיות מתגמל מאוד אם העסק מצליח, אבל זה גם סופר מסוכן. דורש הרבה אמון ובדיקת נאותות.
* השקעה בקריפטו (באחריות!): שוק הקריפטו הוא תנודתי וספקולטיבי מאוד. פוטנציאל הרווח עצום, אבל גם פוטנציאל ההפסד. אם מחליטים להיכנס לעולם הזה, כדאי להקדיש רק חלק קטן וסביר מסכום ההשקעה הכולל, ולהבין שמדובר בהשקעה בסיכון גבוה מאוד. לא מומלץ לשים שם את כל ה-100,000 דולר, אלא אם כן אתם מוכנים "לשרוף" אותם.
* השקעות פסיביות אחרות: השקעה בקרנות גידור, קרנות השקעה פרטיות (Private Equity) – אלה בדרך כלל דורשות סכומי כסף גדולים יותר ומיועדות למשקיעים מוסדיים או "כשירים". עם 100 אלף דולר, זה פחות רלוונטי לרוב הציבור, אלא אם מדובר על פלטפורמות ספציפיות שמאגדות משקיעים.

השקעות אלטרנטיביות יכולות להוסיף גיוון לתיק, אבל לרוב הן פחות נזילות ודורשות הבנה מעמיקה יותר.

איך לבנות תיק השקעות מ-100,000 הדולר האלה? (טיפים של אלופים, בלי שתדעו מי הם)

החלק המכריע הוא לא רק איפה להשקיע, אלא איך לשלב את האפשרויות השונות.

המטרה היא לבנות "תיק השקעות" – תמהיל של נכסים שונים.

התיק צריך להתאים למטרות, לאופק ולרמת הסיכון שהגדרתם בהתחלה.

זה כמו לבנות נבחרת כדורגל.

אתם לא רוצים רק חלוצים.

אתם צריכים שוער, הגנה, קישור… כל אחד עם תפקיד אחר.

כך גם בהשקעות.

מגוון סוגי נכסים מתנהגים אחרת במצבי שוק שונים.

כשהבורסה יורדת, אג"ח לפעמים עולות (או נשארות יציבות).

זה נקרא פיזור סיכונים.

וזה סופר קריטי.

• אל תשימו את כל הביצים בסל אחד: אם כל הכסף שלכם מושקע במניה אחת והיא קורסת? הפסדתם הכל. אם זה מושקע ב-500 חברות שונות דרך קרן סל? הסיכוי שכולן יקרסו ביחד הוא אפסי.
• קבעו אסטרטגיית הקצאת נכסים (Asset Allocation): כמה אחוזים הולכים למניות? כמה לאג"ח? כמה לנדל"ן? כמה לאלטרנטיבות? זה תלוי בפרופיל הסיכון שלכם. צעירים עם אופק ארוך יכולים להרשות לעצמם יותר מניות (יותר סיכון, יותר פוטנציאל). מבוגרים קרוב לפרישה יעדיפו בדרך כלל יותר אג"ח (פחות סיכון).
• השקיעו באופן קבוע (גם סכומים קטנים יותר בהמשך): לא חייבים להשקיע את כל ה-100 אלף ביום אחד. אפשר לחלק את זה. ואם יש לכם עוד כסף שנכנס, תמשיכו להשקיע. זה יוצר אפקט שנקרא Dollar-Cost Averaging – מפזר את הסיכון של קנייה בשיא.
• בחנו את התיק מעת לעת (Rebalancing): השווקים זזים. מה שהיה 60% מניות ו-40% אג"ח בהתחלה, יכול להפוך אחרי שנה ל-70% מניות ו-30% אג"ח אם המניות עלו יותר. כדאי לחזור לאיזון המקורי על ידי מכירת חלק ממה שעלה וקניית חלק ממה שירד. זה גם דרך יפה לממש רווחים ולקנות בזול.

בניית תיק השקעות זה לא אירוע חד פעמי, זו מערכת יחסים ארוכה עם הכסף שלכם.

למה לא לנסות "להכות את השוק"? (כי זה קשה. מאוד.)

יש מנהלי כספים מקצועיים, עם תארים מפוצצים וניסיון של עשרות שנים, שמנסים כל יום "להכות את השוק" – כלומר, להשיג תשואה גבוהה יותר מהממוצע.

מעטים מאוד מצליחים לעשות את זה באופן עקבי לאורך זמן.

הרוב הגדול נכשל.

בגלל עמלות, בגלל החלטות רגשיות, בגלל שלא באמת אפשר לחזות מה יקרה מחר בבוקר.

עבור משקיעים פרטיים, בדרך כלל הדרך הכי טובה היא להשקיע בקרנות סל מחקות מדדים (השקעה פסיבית).

אתם פשוט רוכבים על הגל של השוק כולו.

אם השוק עולה, אתם עולים איתו.

אם הוא יורד, אתם יורדים איתו (וזוכרים שאופק ההשקעה ארוך, נכון?).

זה דורש פחות זמן, פחות ידע ספציפי, ועולה פחות עמלות.

ויש סיכוי טוב שתשיגו תשואה דומה, ואפילו גבוהה יותר, מרוב המנהלים הפעילים.

קצת מבאס, אבל ככה זה עובד.

שאלות ותשובות (כי בטח יש לכם כמה)

בואו נענה על כמה שאלות נפוצות שיכולות לצוץ בראש אחרי כל זה:

ש: האם אני חייב להיעזר ביועץ השקעות?
ת: לא חייבים, אבל זה בהחלט יכול לעזור. במיוחד אם אתם חדשים בתחום או שאין לכם זמן/רצון לצלול לפרטים. יועץ טוב יעזור לכם להגדיר מטרות, לבנות תיק שמתאים לכם, ולעשות סדר בבלאגן. רק שימו לב לעמלות ולוודאו שהיועץ אובייקטיבי (לא מקבל עמלות גבוהות יותר על מכירת מוצרים מסוימים).

ש: מה עדיף, בנק או בית השקעות?
ת: זה משתנה. לבנקים יש יתרון בנוחות אם כל הכסף שלכם שם, אבל לרוב בתי ההשקעות מציעים עמלות נמוכות יותר ופלטפורמות מסחר מתקדמות יותר. חשוב להשוות תנאים ועמלות.

ש: כמה עמלות זה נחשב "נמוך"?
ת: בשוק ההון, בקרנות סל מחקות מדדים, עמלות ניהול שנתיות של 0.1% עד 0.3% נחשבות נמוכות. מעבר לזה כדאי לבדוק היטב. דמי ניהול של 1% או יותר יכולים "לאכול" חלק משמעותי מהרווחים לאורך זמן.

ש: מה עושים כשהשוק יורד?
ת: קודם כל, לא נכנסים לפאניקה. זה נורמלי. השווקים עולים ויורדים במחזורים. אם האופק ארוך, בדרך כלל ההתאוששות מגיעה. לפעמים דווקא תקופות ירידה הן הזדמנות לקנות נכסים טובים "בסייל". הכי חשוב זה לא למכור בהפסד מתוך לחץ רגעי.

ש: האם כדאי להשקיע את כל ה-100 אלף בבת אחת?
ת: אם אתם בטוחים שהשוק עומד לעלות בחדות, אז אולי. אבל מכיוון שאי אפשר לדעת את זה, חלוקת ההשקעה על פני מספר חודשים (Dollar-Cost Averaging) היא אסטרטגיה פחות מסוכנת, שמפזרת את הסיכון.

ש: מה עם מיסים?
ת: תשואות והכנסות מהשקעות (רווחי הון, דיבידנדים, ריבית) חייבות במס. החוקים משתנים ממדינה למדינה. חשוב להכיר את חוקי המס הרלוונטיים לכם ולהיערך בהתאם. לרוב הגופים המוסדיים (בנקים, בתי השקעות) יש מנגנוני ניכוי מס במקור, אבל עדיין חשוב לוודא שאתם מדווחים ומשלמים כחוק.

ש: האם 100,000 דולר זה מספיק כדי "לעשות מזה משהו"?
ת: בהחלט! זה סכום מצוין להתחיל איתו. עם אסטרטגיה נכונה, פיזור, והשקעה לטווח ארוך, הסכום הזה יכול לצמוח בצורה משמעותית. זו לא קסם בן לילה, אבל לאורך שנים אפקט הריבית דריבית יכול לעשות פלאים.

המסע רק מתחיל: להיות משקיעים חכמים (ולא רק עם 100 אלף דולר)

השקעה של 100,000 דולר היא נקודת פתיחה מצוינת.

היא פותחת המון דלתות בעולם הפיננסי.

אבל זו רק ההתחלה של המסע שלכם כמשקיעים.

העקרונות שדיברנו עליהם – הגדרת מטרות, הבנת סיכון, פיזור, השקעה לטווח ארוך – רלוונטיים לכל סכום, בין אם זה 1,000 דולר או מיליון דולר.

תמשיכו ללמוד.

העולם הפיננסי כל הזמן משתנה.

תקראו, תשאלו שאלות (אבל לא בפורומים מפוקפקים), תתייעצו אם צריך.

הכי חשוב?

תהיו סבלניים.

השקעות אמיתיות, כאלה שעושות הבדל בחיים, לוקחות זמן.

אל תצפו להתעשר מחר בבוקר.

אבל אם תשקיעו בחכמה, בעקביות ובסבלנות, הכסף שלכם יכול לעבוד בשבילכם בצורה שתאפשר לכם להגשים הרבה חלומות בעתיד.

ולראות את ה-100,000 דולר האלה גדלים?

זה תמיד כיף.

במיוחד כשאתם יודעים שזה קורה בזכותכם, ובזכות ההחלטות החכמות שלקחתם.

אז קדימה, תתחילו.

הכסף שלכם מחכה שתתנו לו עבודה.