איך לעשות כסף בשוק ההון: המדריך המלא

להפוך אגורות לשקלים (ובאמת להבין איך): המדריך לשוק ההון שהבטיחו לכם ולא קיבלתם

אוקיי, בואו נדבר רגע בכנות.

שמעתם את כל הסיפורים.

על ההוא שעשה מיליונים בן לילה.

על ההיא שמצאה את "מניית הזהב" לפני כולם.

וכן, בטח שמעתם גם על אלה שאיבדו הכל.

שוק ההון? זה נשמע כמו קזינו גדול לפעמים, נכון?

מלא ברעש, ספקולציות, ומעט מאוד בהירות.

אבל מה אם נגיד לכם שזה לא חייב להיות ככה?

מה אם תבינו את הכללים?

את הדקויות?

את הפסיכולוגיה שמאחורי זה?

מה אם תדעו איך לגשת לזה בצורה חכמה, מחושבת, ואפילו קצת… אנושית?

במאמר הזה, אנחנו לא נמכור לכם חלומות על התעשרות מהירה.

אנחנו נדבר תכלס.

נצלול לעומק.

נפרוט את הדברים הכי חשובים.

כדי שתוכלו להפסיק לנחש ולהתחיל לבנות משהו אמיתי.

משהו שיעבוד בשבילכם.

לא מחר בבוקר.

אלא לאורך זמן.

בצורה יציבה ומבוססת.

אנחנו הולכים לעבור על הכל.

מהבסיס הכי פשוט ועד האסטרטגיות שמפרידות בין החובבנים למקצוענים.

קחו כוס קפה (או מה שבא לכם), התרווחו, ובואו נצא לדרך.

המסע אל הבנה אמיתית של שוק ההון מתחיל עכשיו.

הפנטזיה VS המציאות: למה הרוב מפסידים (ומה עושים אחרת)

יש איזה קסם בשוק ההון.

הבטחה להכנסה פסיבית.

אפשרות להגדיל את ההון בלי לעבוד פיזית.

זה נשמע מדהים.

וזה באמת יכול להיות כזה.

אבל הדרך לשם רצופה מהמורות.

בעיקר בגלל שאנשים ניגשים לזה עם ציפיות לא ריאליות.

לחשוב שאפשר "להכות את השוק" בקלות.

או שזה פשוט עניין של מזל.

טעות.

גסה.

רוב האנשים שמנסים לעשות כסף מהיר בשוק ההון, בין אם דרך ספקולציות יומיות ובין אם דרך השקעות "חמות" ששמעו עליהן,

בסופו של דבר מוצאים את עצמם מרוקנים את הכיס.

למה?

כי הם מפספסים את העיקר.

שוק ההון הוא לא ספרינט.

הוא מרתון.

והוא דורש תכנון, סבלנות, ובעיקר – הבנה עמוקה.

הבנה שלא קשורה רק לגרפים ומספרים.

היא קשורה לפסיכולוגיה.

להתנהגות האנושית.

ולניהול סיכונים קר רוח.

הסוד הקטן: זה לא רק כסף, זה גם אתם

לפני שבכלל מדברים על מניות, אג"ח, או כל נכס אחר,

חייבים לדבר עליכם.

כן, כן.

עליכם.

מה המטרות הפיננסיות שלכם?

לא סתם "לעשות כסף".

ממש:

• אתם חוסכים לפנסיה?
• לחתונה?
• לטיול הגדול?
• לקנות דירה בעוד 10 שנים?
• להגדיל את ההון הקיים בצורה הדרגתית?

כל מטרה כזו דורשת גישה שונה.

אופק זמן שונה.

רמת סיכון שונה.

ועוד משהו חשוב בטירוף: מה רמת הסיכון שאתם באמת מסוגלים לחיות איתה בלי להתקף חרדה בכל ירידה קטנה בשוק?

להגיד "אני סובלני לסיכון" זה קל.

לראות את התיק יורד ב-10%, 20% (כן, זה קורה, וזה נורמלי!),

ולהישאר רגוע?

זה כבר סיפור אחר.

להבין את הפסיכולוגיה האישית שלכם זה הבסיס להצלחה.

כי הרגשות – פחד ותאוות בצע – הם האויבים הכי גדולים של המשקיע.

מי שלא מנהל אותם, ימצא את עצמו מקבל החלטות שגויות.

ארגז הכלים של המנצחים: מה באמת צריך לדעת?

אחרי שהבנו שזה לא קסם ושצריך להכיר את עצמנו,

בואו נדבר על הכלים הטכניים יותר.

אל תדאגו, זה לא מסובך כמו שזה נשמע.

ידע זה כוח (באמת!)

אין קיצורי דרך פה.

חייבים ללמוד.

לקרוא.

להבין מושגים בסיסיים כמו:

• מניות: מה זה בעצם? קניית חלק בחברה?
• אג"ח: מה זה חוב ממשלתי או תאגידי?
• קרנות נאמנות: קבוצת משקיעים שמנוהלת על ידי מקצוענים?
• תעודות סל (ETF): דרך פשוטה להשקיע בסל מניות או אג"ח שלם?
• מדדים: תל אביב 35, S&P 500 – מה הם אומרים לי?

לא חייבים תואר שני בכלכלה.

אבל כן צריך השקעה בזמן.

יש המון מקורות מעולים:

ספרים, קורסים אונליין, מאמרים (היי!), פודקאסטים.

קחו את זה ברצינות.

זה הכסף שלכם.

למצוא את הדרך שלכם: אסטרטגיות השקעה פופולריות (בלי בולשיט)

יש אינסוף דרכים להשקיע בשוק ההון.

הנה כמה מהעיקריות, בלי להיכנס עמוק מדי:

השקעות ערך (Value Investing): לחפש מניות שנסחרות במחיר נמוך לעומת הערך הפנימי שלהן.

לחשוב לטווח ארוך.

לשים לב לדוחות כספיים.

לחפש חברות טובות שהשוק פשוט מפספס כרגע.

בטח שמעתם על וורן באפט? זה הוא.

השקעות צמיחה (Growth Investing): להתמקד בחברות שצומחות במהירות.

גם אם הן עדיין לא רווחיות.

הפוטנציאל הגדול כאן טמון בצמיחה העתידית.

לפעמים זה אומר לשלם יותר על מניה היום, בתקווה שהיא תהיה שווה הרבה יותר מחר.

לחשוב על טכנולוגיה, חדשנות.

השקעות דיבידנד: לחפש חברות יציבות שמחלקות חלק מהרווחים שלהן למשקיעים.

הכנסה שוטפת.

פחות תנודתיות בדרך כלל.

מתאים למי שמחפש זרם מזומנים קבוע.

השקעה פסיבית (Indexing): פשוט להשקיע במדד שלם (כמו ת"א 125 או S&P 500) דרך תעודות סל או קרנות מחקות.

מינימום התעסקות.

עלויות נמוכות.

המטרה היא פשוט להשיג את התשואה של השוק עצמו.

סטטיסטית, הגישה הזו מכה את רוב המנהלים האקטיביים בטווח הארוך.

קצת מבאס, נכון?

אבל זו המציאות.

ניהול סיכונים: הפוליסה שלכם מפני אסונות (ובעצם, ההצלחה שלכם)

זה אולי החלק הכי פחות סקסי.

אבל הכי קריטי.

השקעה בלי ניהול סיכונים זה כמו לנהוג בעיניים עצומות.

או כמו לבנות ארמון מחול בלי לקחת בחשבון שהים יגיע.

איך עושים את זה?

פיזור! פיזור! פיזור!

אל תשימו את כל הביצים בסל אחד.

לא רק מניות.

לא רק מניות טכנולוגיה.

לא רק מניות בישראל.

גאוגרפי, סקטוריאלי, בין סוגי נכסים (מניות, אג"ח, נדל"ן – גם אם לא ישירות בשוק ההון).

זה מגן עליכם כשיש זעזועים בחלק מסוים של השוק או הכלכלה.

כי תמיד משהו יעלה כשמשהו אחר יירד.

או לפחות, ככה מקווים.

גודל הפוזיציה: אל תשקיעו סכום עתק בחברה אחת, גם אם אתם בטוחים שהיא הולכת לשנות את העולם.

מה קורה אם אתם טועים?

וגם המומחים הכי גדולים טועים לפעמים.

קביעת גודל השקעה מקסימלי לכל נכס היא חיונית.

הבנת הסיכון בכל נכס: מניית סטארט-אפ קטנה מסוכנת הרבה יותר מאג"ח ממשלתי יציב.

ודאו שהסיכון בתיק שלכם מתאים לכם.

איך המשקיעים הטובים באמת פועלים? (רמז: לא עוקבים אחרי טיקטוק)

אז אחרי שיש לכם את הבסיס,

אתם מבינים את עצמכם ואת הכלים.

איך מתקדמים?

לחקור, לחקור, לחקור: או פשוט להצטרף למישהו שחקר בשבילכם

אם אתם משקיעים אקטיביים (כלומר, בוחרים מניות ספציפיות),

חייבים לעשות שיעורי בית.

לנתח חברות.

להבין את המודל העסקי.

לקרוא דוחות כספיים (מאזן, דוח רווח והפסד, דוח תזרים מזומנים – זה פחות מפחיד ממה שזה נשמע).

להבין את התעשייה שבה החברה פועלת.

מי המתחרים?

מה היתרון התחרותי שלה?

אם זה נשמע לכם כמו הרבה עבודה,

זה כי זה באמת הרבה עבודה.

וזה למה רוב האנשים בוחרים באופציה הפסיבית:

להשקיע במדדים.

שם, העבודה נעשית עבורכם (בעצם, אתם פשוט עוקבים אחרי השוק כולו).

שתי הגישות לגיטימיות לחלוטין.

תבחרו את מה שמתאים לכם.

לזמן הפנוי שלכם.

ולרמת ההתעסקות שאתם רוצים.

תזמון השוק? בואו נדבר על זה (בזהירות רבה)

השאלה הכי נצחית בשוק ההון היא:

"מתי הזמן הכי טוב לקנות/למכור?"

והתשובה הכי כנה היא:

אף אחד לא יודע.

אפילו המומחים הכי גדולים.

ניסיון לתזמן את השוק (לקנות בשפל המדרגה ולמכור בשיא הטירוף) הוא כמעט תמיד מתכון לאסון.

אתם תפספסו את התנועות הגדולות.

תפעלו מתוך פחד או תאוות בצע.

מה כן עובד?

השקעה לטווח ארוך.

להיות "בתוך השוק".

עם אסטרטגיה מוגדרת מראש.

ולא לזוז ממנה בכל רעש קטן.

השקעה קבועה לאורך זמן (גם סכומים קטנים יחסית) יוצרת אפקט מדהים שנקרא "ממוצע עלויות".

אתם קונים יותר יחידות כשהמחיר נמוך.

ופחות כשהמחיר גבוה.

בסופו של דבר, העלות הממוצעת שלכם נמוכה.

וזה עובד.

פשוט. משעמם קצת.

אבל עובד.

איזון מחדש: כי גם התיק הכי טוב צריך פעם ב…

אחרי שבניתם תיק השקעות,

והוא התחיל לעבוד (כמו שצריך!).

המניות עלו.

האג"ח נשאר יציב.

הפיזור שלכם השתנה.

עכשיו, המניות מהוות אחוז גדול יותר מהתיק ממה שתכננתם בהתחלה.

מה עושים?

איזון מחדש (Rebalancing).

מוכרים קצת מהנכסים שהצליחו יפה.

קונים קצת מהנכסים שפחות הצליחו (או נשארו במקום).

ככה אתם שומרים על רמת הסיכון המקורית שקבעתם לעצמכם.

וגם… (הנה הטריק הקטן)…

אתם בעצם קונים נמוך ומוכרים גבוה.

בצורה אוטומטית וכמעט אדישה.

תחליטו מראש מתי עושים את זה (פעם בשנה? חצי שנה?).

ותעשו את זה.

בלי לחשוב יותר מדי.

3 הטעויות הקלאסיות (שעדיף ללמוד עליהן ממישהו אחר)

כולם טועים.

זה חלק מהעניין.

אבל יש טעויות שעולות ביוקר.

והכי חשוב זה לא לחזור עליהן.

או, עדיף אפילו,

לא לעשות אותן מלכתחילה.

טעות מס' 1: פאניקה למכור כשהשוק יורד

השוק יורד.

החדשות קודרות.

כולם לחוצים.

והבטן מתהפכת.

הדחף הטבעי הוא למכור הכל לפני ש"יהיה גרוע יותר".

זו כנראה הטעות הכי יקרה שמשקיעים עושים.

אתם בעצם מממשים הפסד על הנייר והופכים אותו להפסד אמיתי.

ומה שיותר גרוע?

אתם מפספסים את ההתאוששות שתבוא אחר כך.

כי ההתאוששות היא בדרך כלל מהירה וחדה.

להישאר בפנים.

להסתכל על הטווח הארוך.

לזכור למה השקעתם מלכתחילה.

זה קשה.

אבל זה הכרחי.

טעות מס' 2: לרדוף אחרי "טיפים חמים"

"שמעתי שמניית X עומדת לעלות ב-50%!"

"חבר של גיסתי אמר לי לקנות מניה Y, הוא תמיד מצליח!"

עזבו.

פשוט עזבו.

כששמעתם על ה"טיפ החם", רוב הסיכויים שהוא כבר קר.

או שהוא מבוסס על ספקולציה טהורה.

השקעה צריכה להיות מבוססת על ניתוח, הבנה, ואסטרטגיה.

לא על רכילות.

או על מה שפופולרי בפורומים ברגע נתון.

תאמינו לנו.

זה יחסוך לכם המון כסף ועוגמת נפש.

טעות מס' 3: להתעלם מהעמלות והמסים

הם קטנים.

נראים שוליים.

אבל לאורך זמן,

הם יכולים לאכול נתח משמעותי מהתשואה שלכם.

דמי ניהול בקרנות נאמנות,

עמלות קנייה ומכירה בברוקראז',

מס רווחי הון.

תבינו כמה אתם משלמים.

תחפשו את האפשרויות הזולות יותר (למשל, תעודות סל בעלות נמוכה).

ותקחו את המסים בחשבון בתכנון ההשקעה.

זה כסף שלכם.

תשמרו עליו.

פינת שאלות ותשובות מהירות: מה עוד חשוב לדעת?

אחרי שצוללים עמוק, תמיד צצות שאלות.

הנה כמה מהנפוצות ביותר:

שאלה: כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע בשוק ההון?

תשובה: היום? אפשר להתחיל גם מכמה מאות או אלפי שקלים.

הפלטפורמות הדיגיטליות הפכו את זה לנגיש הרבה יותר.

הכי חשוב זה להתחיל.

ולהתמיד.

שאלה: עדיף להשקיע לבד או דרך יועץ/מנהל תיקים?

תשובה: תלוי בכם.

אם יש לכם זמן, חשק ללמוד, ורצון להתעסק בזה, אתם יכולים בהחלט להשקיע לבד (בעיקר בגישה הפסיבית).

אם אין לכם זמן, או שאתם פשוט לא רוצים להתעסק בזה, יועץ או מנהל תיקים יכולים להיות פתרון מצוין.

הם עולים כסף (עמלות), אז קחו את זה בחשבון.

חשוב לבחור מישהו מקצועי ואמין.

שאלה: מה ההבדל בין השקעה למסחר (Trading)?

תשובה: גדול מאוד.

השקעה (Investing) היא לטווח ארוך, מבוססת על ניתוח יסודות החברה והשוק, ומטרתה צמיחה הדרגתית של ההון.

מסחר (Trading) הוא לטווח קצר מאוד (לעיתים תוך יום אחד), מבוסס לרוב על ניתוח טכני של תנועות מחיר, ומטרתו רווחים מהירים מתנודות קטנות.

מסחר הרבה יותר מסוכן ודורש מיומנויות וזמן שונים לחלוטין.

רוב האנשים לא צריכים להיות סוחרים.

שאלה: איך יודעים באיזה ברוקר (בית השקעות) לבחור?

תשובה: תסתכלו על עמלות, ממשק משתמש (האם הוא נוח וקל?), שירות לקוחות, מגוון הנכסים שניתן לסחור בהם, והאם הוא מפוקח על ידי הרגולטור הרלוונטי (רשות ניירות ערך בישראל, למשל).

שאלה: האם כדאי להשקיע רק במניות?

תשובה: בדרך כלל לא.

כמו שדיברנו על פיזור, תיק השקעות טוב לרוב יכלול גם אג"ח ונכסים אחרים, בהתאם למטרות ורמת הסיכון שלכם.

מניות הן אפיק צמיחה מצוין, אבל הן תנודתיות יותר.

שאלה: מה עושים כששוק ההון מתרסק?

תשובה: נושמים עמוק.

בודקים את האסטרטגיה המקורית שלכם.

אם השקעתם לטווח ארוך, ייתכן שזה דווקא זמן מצוין לקנות (Sale!).

הכי חשוב זה לא לפעול מתוך פחד.

זכרו שתיק השקעות נמדד בטווח של שנים רבות, לא בחודשים סוערים.

שאלה: האם אפשר להפסיד את כל הכסף בשוק ההון?

תשובה: בתיאוריה, כן.

אם תשקיעו את כל הכסף שלכם במניה אחת של חברה שפשטה את הרגל.

אבל אם אתם משקיעים בצורה מפוזרת, בנכסים שונים, ולטווח ארוך,

הסיכוי להפסיד את *כל* הכסף הוא נמוך עד אפסי.

הסיכון הוא לירידות, לפעמים משמעותיות, אבל השווקים נוטים להתאושש ולצמוח לאורך זמן.

זהו, הגעתם לסוף. ומה עכשיו?

אם הגעתם עד לכאן,

קודם כל, שאפו!

זה אומר שאתם רציניים.

שאתם לא מחפשים קיצורי דרך.

שאתם מבינים שהשקעה חכמה דורשת ידע, סבלנות, וגישה נכונה.

דיברנו על הכל:

על הפסיכולוגיה,

על הכלים,

על האסטרטגיות,

על ניהול הסיכונים,

ועל הטעויות הנפוצות.

המידע הזה הוא הבסיס המוצק שאתם צריכים.

זה לא סוף הדרך.

זה רק ההתחלה.

עכשיו הגיע הזמן לקחת את הצעד הבא.

להגדיר מטרות.

לבדוק מה מתאים לכם.

ולהתחיל לפעול.

בצורה מחושבת.

אחראית.

ועקבית.

שוק ההון הוא כלי אדיר לבניית הון לאורך זמן.

לא קזינו.

לא לוטו.

כלי.

שימוש נכון בו יכול לעזור לכם להגשים את היעדים הפיננסיים שלכם.

באמת.

בהצלחה!