האם כדאי להשקיע במניות? סיכויים, סיכונים ואיך להתחיל

הכסף שלך משתעמם בבנק? בוא נדבר קצת על מה אפשר לעשות איתו (חוץ מלשרוף אותו סתם)

רגע לפני שאתם גוללים הלאה לממים או סרטוני חתולים (אנחנו מבינים, החיים קצרים), בואו נשים את הקלפים על השולחן. יש לכם כסף. יופי. הוא יושב לו בבנק. גם יופי. מה הוא עושה שם? כנראה לא הרבה. אולי הוא מקבל כמה אגורות ריבית (אם בכלל!) בזמן שהאינפלציה אוכלת אותו לאט אבל בטוח, כמו נמלים בעוגה. זה לא דרך חיים לכסף. כסף נועד לעבוד. ובגדול. השאלה הגדולה, זו שמרחפת באוויר כמו ענן כסף קטן מעל כל מי שמתחיל לחשוב "אוקיי, יש לי קצת בצד, מה עכשיו?", היא האם להשקיע במניות. והתשובה, כמו ברוב הדברים המעניינים בחיים, היא זה מסובך. אבל אל דאגה, אנחנו כאן כדי לפשט את זה. בלי גרפים מפחידים (טוב, אולי קצת), בלי ז'רגון שלא מובן גם למומחים לפעמים, ועם המון היגיון בריא. אם אי פעם חשבתם שמניות זה רק לעשירים או לקוסמים פיננסיים, תתכוננו לגלות שזה פשוט לא נכון. זה לכולם. אבל לפני שקופצים למים, בואו נבין למה בכלל כדאי לשקול את זה, מה יכול להשתבש (כי היי, החיים לא תמיד פיקניק), ואיך עושים את זה בצורה הכי פחות כאוטית שיש. מוכנים לפתוח את הראש (ואולי גם את הכיס)? יאללה בלאגן.

אז למה שמניות יעניינו אתכם בכלל? היתרונות שאף אחד לא מדבר עליהם בקול (אבל אולי כן בלחש)

בואו נדבר בכנות. הבנק שלכם נותן לכם כמה פרוטות על הכסף ששוכב שם. זה בערך כמו לקבל טיפ על זה שהכסף שלכם מארח את הבנק. בזמן הזה, מחירי הכל הולכים ועולים. קוראים לזה אינפלציה. מילה מפחידה, אבל הרעיון פשוט: הכוח קנייה של הכסף שלכם נשחק. המטרה הראשונה והכי חשובה של השקעה, ובמיוחד במניות, היא לשמור על ערך הכסף שלכם לאורך זמן. ולא רק לשמור, אלא גם לגרום לו לצמוח. לשרוף את האינפלציה, ועוד להישאר עם עודף. זה אפשרי? בהחלט.

מניות הן בעצם חתיכות קטנות בחברות אמיתיות. כשאתם קונים מניה של חברה גדולה ומצליחה, אתם הופכים להיות שותפים זעירים בהצלחה שלה. דמיינו שאתם קונים חתיכה קטנה מעוגה ענקית וטעימה. כשהעוגה גדלה (החברה מצליחה, המכירות עולות, הרווחים קופצים), גם החתיכה שלכם הופכת להיות שווה יותר. פשוט, לא?

הכסף עושה כסף (כן, זו לא אגדה)

אחד הדברים הכי מגניבים במניות (כשהכל הולך טוב, כמובן) הוא פוטנציאל הצמיחה. לאורך ההיסטוריה, שוק המניות הניב תשואות גבוהות יותר מרוב סוגי ההשקעות האחרים בטווח הארוך. אנחנו מדברים על מספרים שיכולים ממש לשנות את כללי המשחק. למה? כי אתם לא רק מקבלים את עליית הערך של המניה (מה שנקרא "רווח הון"), לפעמים אתם גם מקבלים דיבידנדים.

מה זה דיבידנדים? חשבו על זה כמו על חלק מהרווחים של החברה שמחולק לבעלי המניות (כלומר, לכם!). זה כסף שנכנס לחשבון שלכם סתם ככה, כי החברה הרוויחה והחליטה לחלק חלק מהעוגה שלה. זה כמו שכר דירה שאתם מקבלים על נכס, רק שבמקרה הזה, הנכס הוא חתיכה מחברה ענקית. זה יכול להוסיף זרם הכנסה פסיבי לא רע בכלל.

להיות שותף באקשן (אבל מהצד הנוח של הכיסא)

השקעה במניות מאפשרת לכם להשתתף בצמיחה של התעשיות המובילות בעולם. טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה נקייה – כל מה שחם ומעניין. אתם הופכים להיות חלק מהסיפור הגדול. במקום רק לצרוך את המוצרים או השירותים של חברות ענק, אתם יכולים להיות בעלים חלקיים שלהן. זה נותן פרספקטיבה אחרת לגמרי.

בקיצור, הפוטנציאל להשיג תשואות גבוהות יותר מבכל אלטרנטיבה סולידית, להגן על הכסף מאינפלציה ולקבל זרם הכנסה נוסף דרך דיבידנדים – אלה סיבות מעולות להתחיל לחשוב על שוק המניות ברצינות. אבל כמו בכל דבר טוב בחיים, יש גם צד שני למטבע.

הצד הפחות זוהר של המניות: הסיכונים ששווה להכיר (כי אף אחד לא אוהב הפתעות לא נעימות)

אוקיי, אחרי ששכנענו אתכם ששוק המניות הוא לא לגמרי השקעה בסבתא או בפירמידה, בואו נדבר על הסיכונים. כי כן, יש סיכונים. אם מישהו מבטיח לכם "רק עליות, אפס סיכון, תכפילו את הכסף תוך שבוע", תברחו. מהר. אלא אם כן אתם אוהבים להמר בקזינו, וגם שם הסיכויים נגדכם.

שוק יכול ליפול (במיוחד כשאתם הכי פחות מצפים לזה)

הסיכון העיקרי בשוק המניות הוא התנודתיות. מחירים עולים, וגם יורדים. לפעמים הם יורדים ב הרבה. זה נקרא ירידת שוק, תיקון, או בפי העם: פאניקה. זה יכול לקרות מהר מאוד, בגלל משבר כלכלי, אירוע עולמי מפתיע, או סתם כי אנשים נלחצו. כשהשוק יורד, גם ערך ההשקעה שלכם יורד. וזה, להבדיל מריבית בנקאית, יכול להיות ירידה משמעותית. זה הסיכון שגורם לאנשים לישון פחות טוב בלילה.

אבל הנה הטוויסט: בדרך כלל (ושימו לב למילה בדרך כלל, היא חשובה), ירידות בשוק הן זמניות. השוק נוטה להתאושש לאורך זמן. הבעיה היא שאף אחד לא יודע מתי בדיוק הירידה תעצר ומתי ההתאוששות תתחיל. ולפעמים זה לוקח הרבה זמן. היכולת לעמוד בפני הפיתוי למכור הכל כשכולם בפאניקה היא אחד המפתחות להצלחה (ולהישרדות) בשוק.

מניה ספציפית יכולה לצלול (או אפילו להיעלם)

מעבר לסיכון של כל השוק, יש גם סיכון ספציפי לחברה שבה השקעתם. חברה יכולה לפשוט רגל, לעשות טעויות אסטרטגיות, להתמודד עם תחרות קשה, או פשוט להפסיק להיות רלוונטית. במקרה כזה, ערך המניה שלה יכול לצנוח או להפוך לאפס. זוכרים את נוקיה? פעם היא הייתה בכל כיס. היום? ובכן. זה יכול לקרות גם לחברות ענק אחרות. אמנם הסיכוי קטן בחברות גדולות ויציבות, אבל הוא לא אפס.

איך מתמודדים עם זה? פיזור. זו מילת הקסם. אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. השקיעו בחברות שונות, בתעשיות שונות, ואפילו במדינות שונות. ככה, אם מניה אחת צונחת, יש סיכוי טוב שהמניות האחרות ישמרו על ערכן או אפילו יעלו, ויאזנו את ההפסד. נדבר על זה עוד כשנגיע ל"איך להתחיל".

לא להבין מה אתם קונים (זה כמו לנהוג בלי לדעת לאן נוסעים)

סיכון נוסף, והוא לגמרי בשליטתכם, הוא פשוט לא להבין במה אתם משקיעים. לשמוע "טיפ חם" מחבר של חבר של גיס של הדודה, ולקפוץ פנימה בלי לבדוק. זה מתכון לאסון. השקעה צריכה להיות מבוססת על הבנה מינימלית של החברה, התעשייה והשווי שלה. או, לחלופין, להשקיע בכלים שמפזרים את הסיכון עבורכם (כמו קרנות מחקות מדד). אבל גם אז, צריך להבין מה קונים. בורות פיננסית עולה כסף. לפעמים הרבה מאוד כסף.

איך להתחיל את המסע הזה לעצמאות פיננסית (או לפחות למצב קצת יותר טוב)

אוקיי, שכנעתם את עצמכם שזה שווה בדיקה. אתם מבינים שיש סיכויים מעולים, וגם סיכונים שצריך לנהל. אז איך עוברים משלב החשיבה לשלב העשייה? זה פשוט יותר ממה שנדמה לכם, אבל דורש קצת שיעורי בית והרבה משמעת.

שלב 1: להבין את עצמכם (כן, לפני שהבנתם את השוק)

לפני שאתם בכלל מסתכלים על מניות או ברוקרים, תשאלו את עצמכם כמה שאלות קשות (אבל חשובות!):

• מה המטרה של הכסף הזה? האם אתם חוסכים לפנסיה (עוד 30 שנה)? לדירה (5-10 שנים)? לטיול מסביב לעולם (שנה-שנתיים)? טווח הזמן של ההשקעה קריטי לבחירת אפיק ההשקעה והסיכון המתאים. ככל שהטווח ארוך יותר, אפשר להרשות לעצמכם לקחת יותר סיכון (כי יש זמן להתאושש מירידות).
• מה רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת? האם תצליחו לישון בשקט אם ערך ההשקעה שלכם יירד ב-10%? ב-20%? ב-50%? כל אחד שונה. יש אנשים שפאניקה משתקת אותם גם בירידה קלה, ויש כאלה שמצליחים להישאר רגועים. אם אתם יודעים שאתם נוטים לחרדה משינויים, אולי כדאי להתחיל עם השקעה סולידית יותר, או בחלק קטן מהכסף.
• כמה כסף אתם מוכנים להשקיע? תשקיעו רק כסף שלא תצטרכו בטווח הקצר או הבינוני. אל תשימו כסף שנועד לכיסוי חשבונות החודש הבא בשוק המניות. זה מתכון ללחץ, ובדרך כלל גם להפסדים.

הבנה של התשובות לשאלות האלה תעזור לכם לבנות תוכנית השקעה. כן, זה נשמע רשמי, אבל זה פשוט אומר להחליט מראש מה אתם רוצים להשיג, כמה סיכון אתם לוקחים ואיך אתם מתמודדים עם זה.

שלב 2: פותחים חשבון השקעות (כן, אי אפשר לקנות מניות בסופר)

כדי לקנות מניות, אתם צריכים חשבון השקעות. יש לכם שתי אופציות עיקריות:

1. דרך הבנק: קל ונוח, כי יש לכם כבר חשבון בנק. החיסרון? בדרך כלל העמלות יותר גבוהות, והשירות פחות מותאם אישית להשקעות.
2. דרך ברוקר פרטי: חברות שמתמחות במסחר והשקעות. בדרך כלל העמלות נמוכות יותר, הפלטפורמות יותר מתקדמות וידידותיות, והשירות יכול להיות טוב יותר (תלוי בברוקר). החיסרון? צריך לפתוח חשבון חדש, ולהעביר אליו כסף.

בכל מקרה, חשוב לבדוק את העמלות (קנייה, מכירה, דמי ניהול, המרת מט"ח אם משקיעים בחו"ל) ואת הנוחות של פלטפורמת המסחר. עמלות גבוהות יכולות לאכול חלק ניכר מהרווחים, במיוחד אם אתם מתכננים לסחור הרבה או בסכומים קטנים.

שלב 3: מחליטים מה לקנות (ולא, לא כל "חם" שווה קנייה)

הנה החלק המעניין, והמפחיד ביותר להרבה אנשים. האם לקנות מניות ספציפיות? או אולי משהו אחר? למשקיעים מתחילים, הדרך המומלצת ביותר היא ככל הנראה קרנות מחקות מדד (ETF).

• מה זה קרן מחקת מדד? זו קרן שמשקיעה במניות רבות (לפעמים מאות או אלפי) בהתאם להרכב של מדד מסוים. למשל, קרן שמחקות את מדד S&P 500, שכולל את 500 החברות הגדולות בארה"ב. במקום לקנות את כל 500 המניות בעצמכם (הרבה עבודה ועמלות), אתם קונים יחידה בקרן, והיא עושה את כל העבודה בשבילכם.
• למה זה טוב? פיזור מיידי! סיכון מניה ספציפית כמעט ונעלם, כי אתם מושקעים בהמון חברות. דמי הניהול בדרך כלל נמוכים מאוד. זה פסיבי לגמרי – אתם לא צריכים לבחור מניות בודדות או לעקוב אחריהן כל הזמן.
• חסרונות? אתם לא יכולים "להכות את השוק" (להשיג תשואה יותר גבוהה מהמדד), כי אתם פשוט מחקים אותו. אם אתם מאמינים שיש לכם יכולת לבחור מניות מנצחות באופן עקבי, זה לא הכלי בשבילכם. (אבל סטטיסטית, מעט מאוד מנהלי השקעות מקצועיים מצליחים לעשות את זה לאורך זמן, אז למתחילים, זו אופציה מצוינת ורגועה).

אם אתם מרגישים אמיצים יותר ומוכנים להשקיע זמן ומאמץ, אתם יכולים לנסות לבחור מניות ספציפיות. אבל זה דורש מחקר מעמיק של החברות, הבנה של הדוחות הפיננסיים שלהן, והרבה סבלנות. בשום פנים ואופן אל תשקיעו במניה רק כי שמעתם שהיא "תכף עולה". זה הימור, לא השקעה.

שלב 4: לשבת רגל על רגל (או כמעט) ולהישאר רגועים

אחרי שהשקעתם, רוב העבודה נעשתה. עכשיו נשאר החלק הקשה באמת: לא לעשות כלום. השקעה לטווח ארוך דורשת סבלנות. יהיו עליות, ויהיו ירידות. אל תבדקו את התיק כל יום. אל תיכנסו לפאניקה כשיש ירידה. זוכרים את הסיכונים? הם חלק מהמשחק. תוכנית ההשקעה שלכם אמורה להתמודד איתם. אם המטרות שלכם לטווח ארוך, ירידות זמניות הן רק רעש. ואם יש לכם כסף פנוי, הן אפילו יכולות להיות הזדמנות מצוינת לקנות עוד מניות "במבצע".

הקפידו על השקעה עקבית. גם אם זה סכומים קטנים מדי חודש. זה נקרא "ממוצע עלות" (Dollar-Cost Averaging), וזה עוזר לצמצם את הסיכון של כניסה לשוק בדיוק בשיא. אתם קונים גם כשהשוק גבוה וגם כשהוא נמוך, ובטווח הארוך זה מייצר לכם מחיר ממוצע טוב ליחידה.

5 שאלות שאתם בטח מתים לשאול (ועכשיו תקבלו תשובות בלי לחפש בגוגל)

1. כמה כסף אני צריך כדי להתחיל להשקיע במניות?

פחות ממה שאתם חושבים! היום אפשר להתחיל עם סכומים קטנים יחסית, אפילו כמה מאות שקלים, במיוחד אם משקיעים דרך קרנות מחקות מדד. הטכנולוגיה הפכה את זה לנגיש הרבה יותר.

2. האם אני יכול להפסיד את כל הכסף שלי?

תיאורטית, כן. אם שמתם את כל הכסף שלכם במניה אחת של חברה קטנה וחדשה שהכריזה פתאום על פשיטת רגל. בפועל, אם אתם מגוונים את ההשקעה שלכם (דרך קרנות מחקות מדד למשל) ומשקיעים בחברות גדולות ויציבות, הסיכוי להפסיד את כל הכסף קלוש ביותר. השוק כולו לא צפוי להיעלם.

3. האם זה הזמן הנכון להיכנס לשוק?

זו שאלת מיליון הדולר, ואף אחד לא יכול לענות עליה בוודאות. ניסיון לתזמן את השוק (לקנות בדיוק בתחתית ולמכור בדיוק בשיא) הוא מתכון לאכזבה. הגישה העקבית של השקעה לאורך זמן, בלי לנסות לנחש מה יקרה מחר, היא בדרך כלל המנצחת בטווח הארוך.

4. האם כדאי להתייעץ עם יועץ פיננסי?

אם אתם מרגישים שאתם טובעים בים המידע או שאתם רוצים לוודא שהתוכנית שלכם מתאימה למצב הפיננסי הספציפי שלכם, יועץ פיננסי אובייקטיבי (שלא מקבל עמלות ממוצרים ספציפיים) יכול להיות לעזר רב. מצד שני, אם אתם הולכים על קרנות מחקות מדד פשוטות, אולי תוכלו לעשות את זה לבד אחרי קצת למידה.

5. כמה זמן ייקח לי לראות רווחים?

זה יכול לקרות מהר מאוד (אם השוק עולה) או לקחת זמן (אם השוק יורד). חשוב לזכור שהשקעה במניות מיועדת לטווח ארוך – 5 שנים לפחות, ועדיף יותר. ככל שהטווח ארוך יותר, כך הסיכוי להשיג תשואה חיובית גדל משמעותית, והשפעת התנודתיות קטנה.

לסיכום: האם להשקיע במניות? (תשובה קצרה ואופטימית)

אז חזרנו לשאלה הגדולה. האם כדאי? התשובה היא ככל הנראה כן, אם אתם מוכנים ללמוד, לנהל סיכונים ולהיות סבלניים. שוק המניות מציע פוטנציאל צמיחה משמעותי שיכול לעזור לכם להגשים מטרות פיננסיות ארוכות טווח, להילחם באינפלציה ואפילו לייצר זרם הכנסה נוסף. הוא לא מושלם, יש בו תנודתיות וירידות, והוא דורש קצת שיעורי בית לפני שקופצים. אבל אם עושים את זה נכון – מגדירים מטרות, מבינים סיכונים, מפזרים השקעות (בעיקר דרך קרנות מחקות מדד בתחילת הדרך), ובעיקר, נשארים רגועים לאורך זמן – יש סיכוי טוב מאוד שהכסף שלכם יעשה עבודה טובה יותר בשבילכם מאשר אם הוא סתם יושב לו בבנק ומשתעמם. תתחילו בקטן, תלמדו תוך כדי תנועה, ואל תפחדו. הכסף שלכם יכול להיות הרבה יותר אקטיבי, ופוטנציאל התגמול בהחלט שווה את זה.