האם כדאי להשקיע בקריפטו? כל מה שחשוב לדעת לפני שמחליטים
קריפטו: האם זה הכסף החדש שלכם?
העולם הפיננסי לא מפסיק להפתיע. פעם, כדי להרגיש חלק מהמהפכה, הייתם צריכים ללבוש חליפה, לשבת בחדר מסחר מול עשרה מסכים בוהקים ולצעוק "קנה!" או "מכור!". היום? מספיק סמארטפון, חיבור יציב לאינטר, וקצת, רק קצת, אומץ. ואז אתם נכנסים לזירה הכי מרתקת, הכי מסתורית והכי מדוברת בעשור האחרון: עולם הקריפטו. האם זה נשמע לכם כמו מדע בדיוני? אולי. האם זה כאן כדי להישאר? בהחלט כן. אם אתם תוהים מה בדיוק מסתתר מאחורי הבאזז, האם זה שווה את הסיכון, ובעיקר – איך לא לאבד את החולצה, אתם בדיוק במקום הנכון. בואו נצלול פנימה, אל המטבעות הדיגיטליים שיכולים לשנות את כללי המשחק – או לפחות להוסיף לכם עוד נושא שיחה מבריק לארוחת הערב הבאה. אנחנו הולכים לפתוח כאן את הקלפים, להבהיר את המסתורין, ולצייד אתכם בידע שיהפוך אתכם למשקיעים (או לפחות למבינים) טובים יותר.
הקסם המסתורי: מה מושך מיליונים לעולם הקריפטו?
בואו נודה באמת: יש משהו מהפנט במטבעות שאיש לא באמת מבין איך הם נוצרו, ואיך הם ממשיכים לפעול. זה כמו קסם, רק עם פוטנציאל לרווחים מטורפים (וגם הפסדים, בואו לא נשכח). אבל מעבר לסיפורי ההתעשרות המהירה – שרבים מהם, בואו נאמר בעדינות, קצת מוגזמים – יש כאן פילוסופיה שלמה שמושכת אליה מיליונים.
אנשים נמשכים לרעיון של כסף שהוא חופשי. חופשי מבנקים, חופשי מממשלות, חופשי מצנזורה. כסף ששייך לכם, ובאמת לכם. בלי פקיד שיחליט אם מותר לכם להעביר סכום מסוים, בלי עמלות מופרכות, ובלי סמכות מרכזית שיכולה ללחוץ על כפתור ולשנות את הכללים.
זה נשמע כמו חלום ליברטריאני, נכון? ובמידה רבה, זה בדיוק מה שזה. קריפטו מייצג תקווה לעתיד פיננסי שונה, שבו הכוח חוזר לאנשים. תודו, זה מגניב.
הבטחה לשחרור פיננסי או חלום בהקיץ?
ההבטחה הזו היא כוח מניע עצום. במדינות מסוימות, בהן האינפלציה משתוללת והמטבע המקומי מאבד מערכו בקצב מסחרר, קריפטו (בעיקר stablecoins) מציע מפלט אמיתי. הוא מאפשר לאנשים לשמור על הערך של כספם, ולבצע עסקאות בינלאומיות בקלות ובמהירות. עבורם, זה ממש לא חלום בהקיץ, אלא פתרון מעשי לבעיות יומיומיות קשות.
אצלנו, בעולם המערבי, זה יותר קשור לחדשנות, פוטנציאל תשואה גבוה, וכן, גם לקצת פחד מלהישאר מאחור. אף אחד לא רוצה לגלות בעוד עשר שנים שהוא החמיץ את הרכבת של הדבר הגדול הבא. הפחד הזה, דרך אגב, הוא מנוע חזק לא פחות מתשוקה לרווחים.
הכירו את ה-Blockchains: הלב הפועם של המהפכה
אז איך כל הקסם הזה עובד? בבסיס הכל עומדת טכנולוגיית הבלוקצ'יין. תחשבו על זה כמו ספר חשבונות ציבורי ענק, שלא ניתן לזיוף או לשינוי. כל עסקה שנרשמת בבלוקצ'יין הופכת לחלק מ"בלוק" חדש, שמתחבר לבלוקים הקודמים בסדר כרונולוגי.
הרשת מבוזרת, כלומר, אין שרת מרכזי אחד שיכול להתקלקל או להפיל את המערכת. מיליוני מחשבים ברחבי העולם מאמתים את העסקאות ושומרים עותק של ספר החשבונות. זה מה שהופך את המערכת לאמינה, שקופה, וכמעט בלתי ניתנת לפריצה. כמעט. כי אף פעם אי אפשר לדעת איזה גאון ימצא את הפרצה הבאה.
האם כולם מדברים על זה בגלל ה'אסימונים החמים' של אתמול?
בואו נהיה כנים. חלק גדול מהבאזז סביב קריפטו מגיע מסיפורים על מטבעות שזינקו באלפי אחוזים תוך שעות או ימים. אלו סיפורים שמוכרים חלומות, וגורמים לאנשים להרגיש שאם רק היו יודעים, הם היו מיליונרים עכשיו. אבל האם זה באמת הסיפור כולו?
כמובן שלא. רוב ה'אסימונים החמים' של אתמול הם ה'אבק הדיגיטלי' של היום. למען האמת, השוק רווי באלפי מטבעות, רובם חסרי ערך אמיתי או פוטנציאל לטווח ארוך. למצוא את היהלום האמיתי בתוך ערימת החצץ הזו? זו עבודה קשה, דורשת מחקר, וגם קצת מזל. המון מזל, למען האמת.
הסיכון? ה'טייס האוטומטי' עוד לא הומצא כאן
אם חשבתם שבורסה רגילה היא "רכבת הרים", אז עולם הקריפטו הוא "מכונת הכביסה המטורפת" של הלונה פארק. התנודתיות כאן יכולה להיות קיצונית, ואין לכם טייס אוטומטי שיגיד לכם מתי לעצור או לאן ללכת. אתם לבד, מול הגרפים הירוקים והאדומים, עם הלב שמדפוק כמו מטוטלת.
זה לא המקום למשקיעים עצבניים, או למי שמתכנן לרכוש דירה בשבוע הבא עם הכסף שהוא "זרק" על מטבע דיגיטלי חדש. כאן צריך עור של פיל, עצבי ברזל, והבנה ברורה של מה שאתם עושים. או לפחות הבנה שאתם לא מבינים כלום, ומוכנים ללמוד תוך כדי תנועה.
המחיר של החופש: תנודתיות ודרמות
התנודתיות נובעת מכמה סיבות: השוק עדיין צעיר יחסית, הוא רגיש מאד לחדשות (טובות ורעות), אין עליו פיקוח כמו על שווקים מסורתיים, והוא מושפע מאד מהלך רוח של קבוצות גדולות של משקיעים. מספיק ציוץ אחד של אדם משפיע, וכל השוק יכול להתהפך. דרמטי, נכון? בהחלט.
אבל התנודתיות הזו היא גם ההזדמנות. במקום שבו יש סיכון גבוה, יש גם פוטנציאל לתשואות גבוהות במיוחד. השאלה היא, האם אתם מוכנים לשלם את המחיר הנפשי של הדרמה?
תרמיות ומלכודות: לפעמים זה נשמע טוב מדי כדי להיות אמיתי
למרבה הצער, היעדר הפיקוח מושך גם גורמים פחות סימפטיים. עולם הקריפטו מלא בתרמיות, פרויקטים פיקטיביים, וניסיונות לגנוב את כספכם. לפעמים זה לובש צורה של "השקעה מבטיחה" שמציעה תשואות בלתי נתפסות. לפעמים זו פשוט הונאת פישינג מתוחכמת.
הכלל הבסיסי הוא: אם זה נשמע טוב מכדי להיות אמיתי, כנראה שזה בדיוק כך. אל תאמינו להבטחות שווא, עשו מחקר יסודי, והיו סקפטיים באופן קבוע. הציניות כאן היא חברתכם הטובה ביותר.
קריפטו לאחד, קריפטו לכולם: מה יש שם בחוץ?
כשמדברים על קריפטו, רוב האנשים ישר חושבים על ביטקוין. אבל העולם הזה הוא הרבה יותר עשיר ומגוון. יש אלפי מטבעות, ולכל אחד מהם מטרה שונה, טכנולוגיה שונה, וקהל יעד אחר.
ביטקוין: המלך שכולם מכירים, אבל מבינים פחות
ביטקוין (BTC) הוא החלוץ, המטבע הראשון, והמוכר ביותר. הוא נחשב ל"זהב הדיגיטלי" – מאגר ערך, נכס להשקעה לטווח ארוך, ופחות אמצעי תשלום יומיומי (בגלל העמלות וזמן האישור). רבים רואים בו את העתיד של הכסף, אלטרנטיבה למערכת הפיננסית המסורתית. הוא אולי לא סקסי כמו מטבעות חדשים, אבל הוא הוותיק והאמין ביותר. יחסית, כמובן.
את'ריום וה'אחים הקטנים' עם הפוטנציאל הגדול
אחרי ביטקוין מגיע את'ריום (ETH), שהוא יותר מפלטפורמה למטבע – הוא מערכת הפעלה שלמה לעולם הבלוקצ'יין. עליו נבנים אלפי פרויקטים: משחקים, אפליקציות פיננסיות מבוזרות (DeFi), אמנות דיגיטלית (NFTs), ועוד. את'ריום הוא הלב הפועם של הרבה מהחדשנות בעולם הקריפטו. וכמו בכל משפחה גדולה, לאת'ריום יש המון "אחים קטנים" – אלטקוינים (Altcoins) שונים, כמו סולנה (SOL), קארדנו (ADA), פולקדות (DOT) ועוד רבים אחרים. לכל אחד מהם יש מטרה ייחודית, ולחלקם יש פוטנציאל עצום לשנות את הדרך שבה אנחנו מתנהלים דיגיטלית.
Stablecoins: האי של יציבות בים סוער?
וכדי להשלים את התמונה, יש לנו את ה-Stablecoins. אלו מטבעות שערכם צמוד למטבע פיאט מסורתי, לרוב דולר ארה"ב (כמו USDT, USDC). הם מציעים יציבות יחסית בתוך האוקיינוס הסוער של הקריפטו. תחשבו עליהם כעל סירת הצלה קטנה, כשכל הספינה מטלטלת בלב ים. הם משמשים להעברות כספים מהירות, למסחר, ולשמירה על ערך הכסף בתקופות של תנודתיות קיצונית בשוק הקריפטו. לא תמיד מדובר בהשקעה שתהפוך אתכם למיליונרים, אבל בהחלט כלי שימושי.
6 עקרונות ברזל לפני שאתם קופצים למים העמוקים (או הרדודים)
אז החלטתם שאתם רוצים לנסות? מצוין! אבל לפני שאתם ממהרים להפקיד את כל חסכונותיכם, הנה כמה עקרונות שיעזרו לכם לשרוד את המסע, ואולי אפילו ליהנות ממנו.
- מחקר הוא חברכם הטוב ביותר, ואולי גם היחיד: אל תסתמכו על המלצות מפורומים או מציוצים בטוויטר. למדו מה הפרויקט עושה, מי הצוות שמאחוריו, מה מפת הדרכים שלו, ומה הבעיה שהוא מנסה לפתור. קראו את ה"ווייט-פייפר" (whitepaper) של הפרויקט – המסמך הטכני שמפרט את הכל. זה אולי נשמע משעמם, אבל זה יחסוך לכם הרבה כסף (או לכל הפחות, ימנע מכם להפסיד אותו).
- אל תשימו את כל הביצים באותו סל דיגיטלי: גיוון הוא מפתח. גם אם אתם מאמינים במטבע אחד מסוים, פזרו את הסיכון. השקיעו בכמה מטבעות שונים, עם פוטנציאל ומטרות שונות. זה יגן עליכם מפני קריסה של מטבע בודד.
- רק כסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם לאבד: זה העיקרון החשוב ביותר. לעולם, אבל לעולם, אל תשקיעו כסף שאתם זקוקים לו למחיה, לחיסכון, או לכיסוי חובות. עולם הקריפטו תנודתי, ויש סיכוי אמיתי שתאבדו את כל ההשקעה. אם זה יקרה, שלא תמצאו את עצמכם קפואים מקור בלי החולצה.
- אבטחה דיגיטלית: הבית שלכם, המפתחות שלכם: בעולם הקריפטו, אתם הבנק של עצמכם. זה נשמע משחרר, אבל זה גם מחייב אחריות עצומה. אבטחו את הארנקים הדיגיטליים שלכם עם סיסמאות חזקות, אימות דו-שלבי, ואל תחשפו את מילות השחזור (seed phrase) שלכם לאף אחד. אם תאבדו אותן, איבדתם את הכסף. נקודה.
- תזמון הוא חשוב, אבל לא הדבר היחיד: כולם רוצים לקנות בשפל ולמכור בשיא. בפועל, זו משימה בלתי אפשרית. במקום לנסות לתזמן את השוק, חשבו על אסטרטגיה לטווח ארוך (Hodling), או אסטרטגיית קנייה ממוצעת (DCA – Dollar Cost Averaging), שבה אתם קונים בסכום קבוע ובאופן קבוע, בלי להתייחס למחיר הספציפי. זה מוריד את הלחץ ומרכך את השפעת התנודתיות.
- "היציאה" לא פחות חשובה מ"הכניסה": יש לכם רווחים? נהדר! חשוב לתכנן מראש מתי ואיך לממש אותם. האם אתם מוכנים למכור חלק מהמטבעות כשמגיעים ליעד מסוים? האם תמתינו לשיא כל הזמנים? ומה עם מיסים? כן, גם כאן יש מיסים. תכנון מראש יחסוך לכם כאבי ראש ואי הבנות.
שאלות בוערות: מה באמת מטריד את המשקיעים?
בואו נדבר על כמה מהשאלות שקופצות לראש כשמנסים להבין את הבלגן הזה.
האם קריפטו לא בועה שרק מחכה להתפוצץ?
זו שאלה מצוינת, והתשובה המלאה היא מורכבת. שוק הקריפטו חווה בעבר בועות שהתפוצצו (זוכרים את 2017? ואת 2021?), ותמיד קיים סיכון לכך. אבל בניגוד לבועות מסורתיות, מאחורי הקריפטו עומדת טכנולוגיה מהפכנית (בלוקצ'יין) ושימושים אמיתיים שרק הולכים ומתפתחים. ביטקוין, למשל, נחשב כיום על ידי רבים כ"זהב דיגיטלי" – מאגר ערך יציב יחסית לטווח ארוך. סביר להניח שנראה תנודתיות רבה ו"תיקונים" בשוק, אבל הסבירות לקריסה מוחלטת של כל התחום הולכת ופוחתת ככל שהטכנולוגיה מתבגרת ומאומצת יותר. אז בועה? אולי חלקים ממנו, אבל לא בהכרח הכל.
כמה כסף אני צריך כדי להתחיל להשקיע?
היופי בקריפטו הוא שאתם לא צריכים להיות מולטי-מיליונרים כדי להתחיל. אפשר לקנות חלקים קטנים של ביטקוין (Satoshi) או את'ריום בסכומים נמוכים כמו 50 או 100 שקלים. הפלטפורמות השונות מאפשרות פיצול של מטבעות ליחידות קטנות מאוד. אז, התשובה היא: כמה שאתם מוכנים ומוכנים להפסיד, מכל סכום שהוא. זכרו את הכלל מספר 3: רק כסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם לאבד.
איך בוחרים במה להשקיע בתוך ים של אלפי מטבעות?
זו באמת משימה מורכבת. הדרך הטובה ביותר היא להתמקד במטבעות הגדולים והמוכרים יותר (ביטקוין, את'ריום) כנקודת התחלה. לאחר מכן, אם אתם רוצים לגוון, חפשו פרויקטים עם טכנולוגיה חזקה, צוות מנוסה, מטרות ברורות וקהילה פעילה. קראו מחקרים, עקבו אחרי חדשות רציניות, והימנעו מ"המלצות חמות" של גורמים מפוקפקים. תשאלו את עצמכם: איזה בעיה המטבע הזה פותר? האם יש לו יתרון תחרותי? האם הוא עמיד לזמן? תהיו סקפטיים.
האם השקעה בקריפטו בטוחה?
השקעה בקריפטו אינה "בטוחה" במובן המסורתי. הסיכונים גבוהים יותר מאשר בשווקי מניות או אג"ח רגילים. יש סיכון לתנודתיות מחירים קיצונית, סיכון לתרמיות והונאות, וסיכון לבעיות אבטחה אם אתם לא נוקטים בצעדים המתאימים. אבל אם נוקטים בזהירות, עושים מחקר, מפזרים סיכונים ומשקיעים רק סכומים שניתן להרשות לעצמם להפסיד, אפשר להפחית את הסיכונים באופן משמעותי. "בטוחה" זה אולי לא, אבל "אפשרית עם ניהול סיכונים חכם" – בהחלט כן.
מה עם רגולציה? האם הממשלות לא "יהרגו" את הקריפטו?
הרגולציה היא אחד התחומים המורכבים והמשתנים ביותר בעולם הקריפטו. ממשלות ברחבי העולם עדיין מנסות להבין איך להתמודד עם התופעה הזו. מצד אחד, יש רצון להגן על משקיעים ולמנוע הלבנת הון. מצד שני, יש הבנה שאי אפשר פשוט "לאסור" את הטכנולוגיה. סביר להניח שנראה יותר ויותר רגולציה בשנים הקרובות, מה שיכול להביא ליציבות מסוימת לשוק, אך גם לאתגרים חדשים. רוב המומחים מסכימים שהרגולציה לא "תהרוג" את הקריפטו, אלא תעצב אותו מחדש.
האם עכשיו זה זמן טוב להשקיע?
זו השאלה של מיליון הדולר, או במקרה שלנו, מיליון הסאטושי. האמת היא שאף אחד לא יכול לדעת בוודאות. עולם הקריפטו מושפע מכל כך הרבה גורמים – אירועים כלכליים גלובליים, התפתחויות טכנולוגיות, רגולציה, ואפילו הלך רוח כללי. מה שכן ניתן לומר הוא שאם אתם מאמינים בטכנולוגיה לטווח ארוך, ואתם מוכנים לקבל את התנודתיות, אז כל זמן הוא "זמן טוב" להתחיל, כל עוד אתם משקיעים בהדרגה ובאופן מחושב. תזמון השוק הוא משימה כמעט בלתי אפשרית, ולכן אסטרטגיה של קנייה ממוצעת (DCA) יכולה להיות חכמה יותר.
איך לדעת אם אתם מוכנים להרפתקה?
השקעה בקריפטו היא לא לכל אחד. זה דורש סבלנות, חוסן נפשי, נכונות ללמוד, ובעיקר – הבנה של הסיכונים. אם אתם מצפים להתעשר בן לילה, או שאתם לא מוכנים לאפשרות של הפסד, אולי עולם הפיננסים המסורתי הוא מקום בטוח יותר עבורכם.
אבל אם אתם סקרנים, אם אתם מחפשים הזדמנות להיחשף לטכנולוגיה פורצת דרך, ואם אתם מוכנים לעשות את שיעורי הבית – אז ברוכים הבאים. עולם הקריפטו מחכה לכם עם שפע של הזדמנויות ואתגרים. זכרו, הידע הוא הכוח האמיתי. וכאן, הוא גם כנראה הדבר היחיד שיגן עליכם מפני טעויות יקרות.
אז, האם אתם מוכנים לקפוץ למים? ההחלטה כולה שלכם. רק ודאו שיש לכם מצופים, ושיעורי הבית שלכם מוכנים. כי כאן, כל אחד הוא אדון לגורלו הפיננסי. וזה, בלי צל של ספק, מרגש בטירוף.